Letzte Aktualisierung: September 7, 2026, 10:27 PM ET
Öl- & Energiemärkte
Öl-Futures weiteten ihre Gewinne aus, da Händler auf Einzelheiten eines Abkommens zwischen dem Iran und Oman zur Steuerung der Schifffahrt durch die Straße von Hormus warteten, was Teherans Kontrolle über die entscheidende Wasserstraße möglicherweise verstärken könnte. Brent-Rohöl, der globale Referenzpreis, stieg am Montag auf etwa 97 Dollar pro Barrel, während der landesweite Durchschnittspreis für Benzin 4,15 Dollar pro Gallone erreichte. Rohöl nähert sich der 100-Dollar-Marke, da Händler warnen, dass "etwas brechen muss" angesichts von Angriffen auf die Schifffahrt und sinkender Lagerbestände. Die US-Aktienfutures zeigten sich uneinheitlich, während die Treasury-Märkte wegen des Feiertags geschlossen blieben, und die Ölpreise stiegen aufgrund der Eskalation in Hormus. Asiatische Aktien zeigten sich angesichts steigender Rohölpreise durch die Nahost-Spannungen, die die Inflationssorgen verstärkten, tendenziell schwächer. Eine Erholung der chinesischen Ölkäufe treibt Preisspitzen bei afrikanischen, kanadischen und lateinamerikanischen Rohölsorten an, da Unterbrechungen in der Straße von Hormus Raffinerien dazu zwingen, nach Alternativen zu suchen. Saudi Aramcos Jizan-Anlage wurde bei neuen Angriffen nahe der jemenitischen Grenze getroffen, während die Huthi-Rebellen gegen Saudi-Arabien vorgehen. Der Iran kündigte an, die Benzinpreise zu erhöhen, da der Krieg mit den USA zu Engpässen führt; die Behörden warnten, dass Subventionen unhaltbar geworden seien. Die europäischen Erdgaspreise stiegen um mehr als 2% und notierten knapp unter 74 Euro pro Megawattstunde, da die Lieferströme aus Katar weiterhin schwer beeinträchtigt waren.
Amerikanische Autofahrer spüren die Belastung, da die Benzinpreise einen Rekordwert für das Labor-Day-Wochenende erreichten, was teureres Rohöl und Lieferunterbrechungen im Nahen Osten und in Russland widerspiegelt. Amerikanische Autofahrer zahlten Rekordpreise für Labor Day an der Zapfsäule, und die Angst vor Erschwinglichkeit wird zu einem politischen Thema, selbst in den umkämpften Wahlbezirken New Jerseys. Einige Autofahrer greifen zu extremen Techniken, um die Kilometer pro Gallone zu maximieren – das neueste Zeichen dafür, wie der Irankrieg den Alltag verändert hat. Gleichzeitig verhalfen hohe Energiekosten der rechtsextremen Alternative für Deutschland zu einem bedeutenden Sieg bei einer Landtagswahl. Das teure Ölumfeld bereitet derweil den Boden für seinen eigenen Niedergang, da Rohöl saubere Technologien wettbewerbsfähiger macht. Zwei große Handelshäuser, Mercuria und Gunvor, verzeichneten aufgrund der Kriegsvolatilität mehr als verdoppelte Gewinne, was das Schlaraffenland für Rohstoffhändler im Irankonflikt verdeutlicht. Der Irak hat Schwierigkeiten, sein Basra-Rohöl zu verkaufen, nachdem er die Preise drastisch erhöht hat, was seine Produktionssteigerung gefährdet. Ein Venezuela-USA-Ölgeschäft riskiert laut einem führenden Oppositionspolitiker und Rechtsanalysten einen Verstoß gegen lokales Recht, was den globalen Lieferbeziehungen eine weitere Ebene der Komplexität hinzufügt.
Metalle & Bergbau
Kupferpreise stiegen an der London Metal Exchange auf ein neues Rekordhoch, da wachsende Sorgen über die Minenversorgung und die Aussicht auf US-Zölle Käufer in Panik versetzten. Das Metall erreichte ein Allzeithoch nach einer wochenlangen Rallye, die durch die Erwartung angeheizt wurde, dass Präsident Trump die US-Zölle auf Importe von raffiniertem Metall ausweiten wird. Kupfer hielt sich in den folgenden Sitzungen nahe diesem Rekord, obwohl Händler angesichts ruhigen US-Feiertagshandels die Risiken einer Angebotsverknappung abwogen. Eisenerz durchbrach erstmals seit sieben Wochen die Marke von 100 Dollar pro Tonne, da Händler Wetten auf Kokskohle auflösten. Die brodelnde Stimmung in den Schwellenländern führte zu mehreren damit verbundenen Nachrichten: Angola plant, bis zu 208,5 Milliarden Kwanzas (228 Millionen Dollar) aus dem Verkauf eines 34%igen Anteils an der Standard Bank de Angola SA zu erlösen, der zuvor einem inhaftierten ehemaligen Versicherungstycoon gehörte. Ein von einer Jefferies-Tochter verwalteter Fonds beantragt eine einfrierende Verfügung gegen den Eisenerzhändler Radiant World in Singapur. Malaysias Anleihen verzeichneten im August rekordverdächtige Zuflüsse von 3,9 Milliarden Dollar, gestützt durch den Optimismus hinsichtlich der Auswirkungen des KI-Booms auf die südostasiatische Wirtschaft.
Währungen & Zinsen
Der Yen erreichte ein Sechsmonatshoch gegenüber dem Dollar, ein Niveau, das seit Ende Februar nicht mehr gesehen wurde, und verlängerte damit eine Erholung, die in der vergangenen Woche an Dynamik gewonnen hat. Die japanische Währung stärkte sich auf 154,04 Yen pro Dollar, einschließlich eines steilen Anstiegs in der Londoner Morgensitzung, während Händler auf Anzeichen offizieller Interventionen achteten. Das Pfund Sterling zog leicht an, nachdem der britische Finanzminister John Healey Regierungspläne zur Ankurbelung des Wirtschaftswachstums zugesagt hatte. Chinas Währungsreserven stiegen im August weiter an, begünstigt durch einen schwächeren Dollar und einen sprudelnden Handelsüberschuss, was erneut Bedenken hinsichtlich einer Yuan-Aufwertung aufkommen ließ. An den Anleihemärkten wurden europäische Anleihen von Ängsten vor einem Energieschock und politischen Risiken getroffen, wobei galoppierende Gaspreise die Verkäufe in den großen Volkswirtschaften beschleunigten. Der Anstieg der Renditen deutscher Bundesanleihen ist laut Generali fast vollständig auf die Erwartungen von EZB-Zinserhöhungen zurückzuführen und nicht auf die Nachfrage nach Laufzeit- oder Inflationsausgleich. Unterdessen warnt der Deutsche-Bank-Stratege Henry Allen, dass Anleger die notwendigen Zinserhöhungen unterschätzen, um die Inflation wieder auf das Zielniveau zu bringen. Für die Aktienmärkte wäre eine 10-jährige Treasury-Rendite von 5,5% der Knackpunkt für die Aktienbewertungen, so Alain Bokobza von der Société Générale.
Aktien & Globale Märkte
Europäische Aktien zeigten sich am Montag zurückhaltend, belastet durch höhere Rohöl-Benchmarks und einen Kursrückgang bei Novartis AG nach dem Scheitern eines Herzmedikaments. In Asien stiegen Halbleiteraktien nach starken Gewinnen in den USA, angeführt von KI-bezogenen Titeln, während polnische Aktien ihre US-Pendants übertrafen, da Amerikas sich verbessernde Gewinne ausländische Investoren anziehen. Aktien aus Schwellenländern sprangen auf den höchsten Stand seit Juni, da KI-Optimismus den Druck durch höhere Ölpreise ausglich. Anleger gehen Risiken ein, selbst während die globalen Anleiherenditen steigen, wobei Aktien und Kredite dank steigender Gewinne voranschreiten. Aktienfonds liegen trotz der Turbulenzen im August im Jahresverlauf 12,6% im Plus. Institutionelle Anleger bewegen die Märkte, aber die Untersuchung von Preisspanne und Volumen kann Privatanlegern Hinweise darauf geben, wann sie kaufen oder aussteigen sollten. Die Marktpositionierung deutet darauf hin, dass angesichts anhaltender Preisdruck weitere Zinserhöhungen nötig sein könnten, während die Dollarstärke gegenüber asiatischen Währungen im Vergleich zum Yen erwachen wird.
Deals, Kapitalmärkte & IPOs
Private und öffentliche Banker waren in eine Reihe von Kapitalmarktaktivitäten involviert. Jio Platforms plant, bereits nächste Woche offiziell mit der Investorenansprache für seinen Börsengang zu beginnen und gewinnt damit an Dynamik für einen der größten Börsengänge Indiens. Afrikas reichster Mann, Aliko Dangote, will 1,6 Milliarden Dollar einsammeln beim größten Börsengang des Kontinents und peilt 10 Millionen Aktionäre an, während er seine 49-Milliarden-Dollar-Raffinerie an die nigerianische Börse bringt. Der Milliardär hat das Eigentum an seiner nigerianischen Raffinerie für nur 4 Dollar pro Anteil geöffnet und nennt es einen Börsengang "für das Volk". Shein Global hat seit seinem Börsengang in Hongkong rund 5 Milliarden Dollar an Marktwert verloren – eine der schlechtesten Eröffnungswochen für eine große Notierung in der Stadt. Ersttagsgewinne in Indien fallen immer höher aus, da Anleger in neu notierte Aktien strömen, was eine anhaltende Nachfrage nach Neuemissionen signalisiert. Robinhood sicherte sich beim Oura-Börsengang eine neue Rolle als Underwriter, was der App mehr Einfluss darauf gibt, wie viele Aktien ihre Kunden erhalten. Das von KKR unterstützte Musinsa hat den ersten formellen Schritt in Richtung eines Korea-Börsengangs unternommen, der einer der größten des Landes seit Jahren sein könnte, während Merdeka Battery Materials einen Verkauf von Hinterlegungsscheinen in Hongkong erwägt.
M&A-Deals im Einzelhandel würzten die Landschaft: Ever Bank und WaFd haben sich auf eine Fusion geeinigt in einer umgekehrten Fusion, die eine Regionalbank mit 75 Milliarden Dollar Vermögen schafft. Seniorenwohnheime mit Pflegeangeboten erweitern ihr Angebot auf die eigenen Häuser der Senioren. Ein belgisch-chinesischer Forscher wurde wegen mutmaßlichen Diebstahls von Chipgeheimnissen festgenommen, nachdem er Berichten zufolge eine Rolle bei einem Technologieunternehmen in China übernommen hatte, Monate nach seinem Eintritt bei Belgan. Deutsche Bank legte eine Klage über 152 Millionen Euro mit dem ehemaligen Vorstand Dario Schiraldi bei, einem von sechs Bankern, die im Zusammenhang mit Geschäften mit der Monte dei Paschi verurteilt und später freigesprochen wurden. Eine neue Anleihe ist entstanden: Anleihen sind wieder Anleihen geworden – die Kräfte, die die Renditen nach oben getrieben haben, werden wahrscheinlich nicht verschwinden, aber zumindest sind wir wieder in der Nähe der Normalität.
Deals & Unternehmensnachrichten
Volkswagen einigte sich auf einen Deal zur Umstellung seines angeschlagenen Werks in Osnabrück auf die Produktion von Luftverteidigungssystemen, wobei die Investmentgesellschaft Aurelius die Mehrheit übernimmt zusammen mit dem Land Niedersachsen. Next gewann ein "bahnbrechendes" Urteil im milliardenschweren Kampf um gleiche Bezahlung im britischen Einzelhandel; ein Gericht entschied, dass der FTSE-100-Konzern berechtigt ist, Lagerarbeiter besser zu bezahlen als überwiegend weibliche Ladengeschäfte. EssilorLuxottica hat das Management nach einem Zerwürfnis mit dem Sohn des Gründers umgebaut; CEO Francesco Milleri hat das Führungsteam des in Mailand ansässigen Brillenkonzerns neu formiert. Trotz einer Gegenbewegung stiegen die Gewinne der Schmuckkette Titan dank anhaltender Verbrauchernachfrage nach Gold als Anlage um 63%. ArcelorMittals neues grünes Stahlwerk hat "keine echte Sichtbarkeit" für die Weitergabe zusätzlicher Kosten an die Käufer. Amerikas Schuldensucht beginnt eine Rolle zu spielen – wenn die langfristigen Zinsen die 5%-Schwelle entscheidend durchbrechen, könnte dies den KI-Boom zum Entgleisen bringen.
Institutionelle & Globale Kreditvergabe
Ein Teil der Schulden von Cerba Healthcare steht zum Verkauf, während sich das von EQT unterstützte Unternehmen einer gerichtlich überwachten Umstrukturierung nähert. Südafrika bereitet die Auswahl eines Transaktionsberaters vor, um bis nächstem Jahr einen vollständig unabhängigen Übertragungsnetzbetreiber zu schaffen. Das britische Debt Management Office erwägt Switch-Auktionen für langlaufende Gilts, um möglicherweise Vermögenswerte von der Bank of England zu übernehmen. China pumpt 54 Milliarden Dollar in seine Banken und Versicherer im Rahmen eines erweiterten Rekapitalisierungsplans. Russlands Uran-Vorstoss könnte seinen Anteil an der globalen Brennstoffversorgung erhöhen, warnen Berichte.
Schwellen- & Frontier-Märkte
Die Region wartet auf den Rekord-Börsengang Indiens von Jio Platforms, während erste Handelsgewinne auf eine erhöhte Risikobereitschaft hindeuten. Indien benötigt laut einem Bericht der Bank of America zweistelliges Fabrikwachstum im verarbeitenden Gewerbe, um seine langjährigen Ambitionen zu erfüllen. Die Ausgliederung des Übertragungsnetzes von Eskom steht im Fokus, da der Kontinent private Investitionen sucht. Die Region steht auch vor anhaltenden strukturellen Problemen: Der Zusammenbruch der Bathla Group hat Tausende australische Hauskäufer bezüglich ihrer Anzahlungen in der Schwebe gelassen. Ein neues Magazin für Teenager debütiert mit einem Cover mit Justin und Hailey Bieber, geschrieben in einer Print-Renaissance.