Public Markets 24 Hours

آخر تحديث: September 7, 2026, 10:27 PM ET

أسواق النفط والطاقة

مدّدت العقود الآجلة للنفط مكاسبها بينما ترقب المتداولون تفاصيل اتفاق إيراني مع عُمان لإدارة الشحن عبر مضيق هرمز، مما قد يزيد من سيطرة طهران على هذا الممر المائي الحاسم. وارتفع خام برنت، المؤشر العالمي، إلى حوالي 97 دولاراً للبرميل يوم الاثنين، بينما بلغ متوسط سعر البنزين الوطني 4.15 دولار للغالون. ويقترب النفط الخام من حاجز 100 دولار مع تحذير المتداولين من أن "شيئاً ما يجب أن ينكسر" وسط الهجمات على الشحن وتآكل المخزونات. وكانت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية متباينة مع إغلاق أسواق السندات بسبب العطلة، بينما ارتفعت أسعار النفط بسبب التصعيد في هرمز. وكانت الأسهم الآسيوية على وشك الانخفاض بشكل طفيف مع دفع التوترات في الشرق الأوسط النفط الخام للارتفاع، مما زاد من مخاوف التضخم. ويقود الانتعاش في مشتريات الصين من النفط ارتفاع الأسعار لخامات إفريقيا وكندا وأمريكا اللاتينية حيث تجبر اضطرابات مضيق هرمز المصافي على البحث عن بدائل. وتعرض منشأة جازان التابعة لأرامكو السعودية لضربات جديدة قرب الحدود اليمنية، في إطار حملة الحوثيين ضد السعودية. وأعلنت إيران أنها سترفع أسعار البنزين مع تسبب الحرب مع الولايات المتحدة في نقص الإمدادات، محذرة من أن الدعم أصبح غير مستدام. وارتفعت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية بأكثر من 2%، متداولةً دون 74 يورو بقليل لكل ميغاواط/ساعة مع استمرار الاضطراب الشديد في إمدادات قطر.

يشعر السائقون الأمريكيون بضغط مالي مع وصول أسعار البنزين إلى رقم قياسي لعطلة نهاية الأسبوع لعيد العمال، مما يعكس ارتفاع تكلفة النفط الخام واضطرابات الإمداد في الشرق الأوسط وروسيا. وكان السائقون الأمريكيون يدفعون أسعاراً قياسية لعيد العمال عند المضخة، وأصبحت مخاوف القدرة على تحمل التكاليف قضية سياسية، حتى في الدوائر الانتخابية المتأرجحة في نيوجيرسي. ويلجأ بعض السائقين إلى تقنيات متطرفة لزيادة عدد الأميال لكل غالون، وهو أحدث مؤشر على كيفية تغيير حرب إيران للحياة اليومية. وفي الوقت نفسه، ساعدت تكاليف الطاقة المرتفعة في تحقيق فوز كبير لحزب البديل من أجل ألمانيا اليميني المتطرف في انتخابات ولاية ألمانية كبرى. وفي غضون ذلك، فإن بيئة النفط المرتفعة الثمن تمهد الطريق لانحدارها هي نفسها، حيث يساعد النفط الخام في جعل التقنيات النظيفة أكثر قدرة على المنافسة. وشهدت دارتا تجارة كبيرتان، ميركوريا وغونفور، أكثر من مضاعفة أرباحهما بسبب تقلبات الحرب، مما يسلط الضوء على الكنز الذي تحقق لتجار السلع الأساسية في صراع إيران. وتواجه العراق صعوبة في بيع خام البصرة بعد رفع الأسعار بشكل حاد، مما يعرض زيادة إنتاجها للخطر. واتفاق نفطي بين فنزويلا والولايات المتحدة يخاطر بانتهاك القانون المحلي، وفقاً لسياسي معارض بارز ومحللين قانونيين، مما يضيف طبقة أخرى من التعقيد لعلاقات الإمداد العالمية.

المعادن والتعدين

قفزت أسعار النحاس إلى مستوى قياسي جديد في بورصة لندن للمعادن مع تزايد المخاوف بشأن إمدادات المناجم واحتمال فرض رسوم جمركية أمريكية مما دفع المشترين إلى التهافت. وسجل المعدن أعلى مستوى له على الإطلاق بعد ارتفاع استمر لأسابيع تغذيه التوقعات بأن الرئيس ترامب سيوسع الرسوم الجمركية الأمريكية لتشمل واردات المعدن المكرر. واستقر النحاس بالقرب من هذا المستوى القياسي في الجلسات اللاحقة، على الرغم من أن المتداولين وازنوا مخاطر شح الإمداد وسط تداولات هادئة بسبب العطلة الأمريكية. وتجاوز خام الحديد حاجز 100 دولار للطن لأول مرة في سبعة أسابيع مع قيام المتداولين بتفكيك رهانات favouring فحم الكوك. وشهدت معنويات الأسواق الناشئة المتصاعدة عدة أخبار ذات صلة: تخطط أنغولا لجمع ما يصل إلى 208.5 مليار كوانزا (228 مليون دولار) من بيع حصة 34% في ستاندرد بنك دي أنغولا SA التي كانت مملوكة سابقاً لقطب تأمين سابق مسجون. ويسعى صندوق تديره شركة تابعة لجيفريز إلى الحصول على أمر تجميد للأصول ضد تاجر خام الحديد راديانت وورلد في سنغافورة. وجذبت سندات ماليزيا تدفقات داخلة قياسية بلغت 3.9 مليار دولار في أغسطس بسبب التفاؤل بشأن تأثير طفرة الذكاء الاصطناعي على اقتصاد جنوب شرق آسيا.

العملات وأسعار الفائدة

لامس الين أدنى مستوى له في ستة أشهر مقابل الدولار، وهو مستوى لم يشهده منذ أواخر فبراير، موسعاً تعافيه الذي اكتسب زخماً خلال الأسبوع الماضي. وارتفعت العملة اليابانية إلى 154.04 ين للدولار، بما في ذلك ارتفاع حاد في جلسة صباح لندن، مع بقاء المتداولين في حالة تأهب لعلامات التدخل الرسمي. وارتفع الجنيه الإسترليني بشكل طفيف بعد تعهد وزير الخزانة البريطاني جون هيلي بخطط حكومية لدفع النمو الاقتصادي. وواصلت احتياطيات الصين من النقد الأجنبي ارتفاعها في أغسطس، مرتفعةً مقابل ضعف الدولار وفائض تجاري متزايد، مما جدد المخاوف بشأن ارتفاع قيمة اليوان. وفي أسواق السندات، تأثرت السندات الأوروبية بمخاوف من صدمة طاقة ومخاطر سياسية، مع تسارع عمليات البيع بين الاقتصادات الكبرى بسبب ارتفاع أسعار الغاز. ووفقاً لجينيرالي، فإن الارتفاع في عوائد السندات الألمانية يعزى بالكامل تقريباً إلى توقعات رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي، وليس إلى الطلب على تعويض الأجل أو التضخم. وفي الوقت نفسه، يحذر استراتيجي دويتشه بنك هنري ألين من أن المستثمرين يقللون من شأن الزيادات اللازمة لإعادة التضخم إلى المستهدف. وبالنسبة لأسواق الأسهم، فإن عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 5.5% سيكون نقطة الانهيار لتقييمات الأسهم، وفقاً لألان بوكوبزا من سوسيتيه جنرال.

الأسهم والأسواق العالمية

كانت الأسهم الأوروبية متباينة يوم الاثنين، متأثرة بارتفاع مؤشرات النفط الخام وانخفاض أسهم نوفارتيس إيه جي بعد فشل دواء للقلب. وفي آسيا، ارتفعت أسهم أشباه الموصلات بعد مكاسب قوية في الولايات المتحدة، بقيادة الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي، بينما كانت الأسهم البولندية تتفوق في الأداء على نظيراتها الأمريكية مع جذب تحسن أرباح أمريكا للمستثمرين الأجانب. وقفزت أسهم الأسواق الناشئة إلى أعلى مستوى لها منذ يونيو حيث عوّض تفاؤل الذكاء الاصطناعي أثر ارتفاع النفط. ويتبنى المستثمرون المخاطرة حتى مع ارتفاع عوائد السندات العالمية، مع تقدم الأسهم والائتمان على خلفية ارتفاع الأرباح. وارتفعت صناديق الأسهم بنسبة 12.6% منذ بداية العام حتى الآن على الرغم من اضطرابات أغسطس. والمستثمرون المؤسسيون يحركون الأسواق، لكن دراسة نطاق السعر وحجم التداول يمكن أن تعطي الأفراد أدلة حول موعد الشراء أو الخروج. ويشير وضع السوق إلى أن المزيد من رفع أسعار الفائدة قد يكون ضرورياً بالنظر إلى الضغوط السعرية المستمرة، بينما ستستيقظ قوة الدولار مع العملات الآسيوية مقابل الين.

الصفقات وأسواق رأس المال والاكتتابات العامة

شارك مصرفيون من القطاعين الخاص والعام في نشاط مكثف بأسواق رأس المال. وتخطط جيو بلاتفورمز لبدء حملة ترويج المستثمرين لطرحها العام الأولي في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، مما يكتسب زخماً فيما قد يكون أحد أكبر الاكتتابات العامة في الهند. ويسعى أغنى رجل في إفريقيا أليكو دانغوتي إلى جمع 1.6 مليار دولار في أكبر اكتتاب عام في القارة، مستهدفاً 10 ملايين مساهم بينما يدرج مصفاته البالغة قيمتها 49 مليار دولار في بورصة نيجيريا. وقد أتاح الملياردير ملكية مصفاته النيجيرية مقابل 4 دولارات فقط للسهم الواحد، واصفاً إياه بأنه طرح عام أولي "من أجل الناس". وفقدت شين غلوبال ما يقرب من 5 مليارات دولار من قيمتها السوقية منذ اكتتابها العام الأولي في هونغ كونغ، وهو أحد أسوأ الأسابيع الافتتاحية لإدراج كبير في المدينة. وتتزايد المكاسب في اليوم الأول للتداول في الهند مع تدفق المستثمرين على الأسهم المدرجة حديثاً، مما يشير إلى استمرار الطلب على الإصدارات الجديدة. وحصلت روبينهود على دور جديد في اكتتاب أورا كضامن للتغطية، مما يمنح التطبيق نفوذاً أكبر على عدد الأسهم التي يحصل عليها عملاؤه. واتخذت موسينسا المدعومة من كيه كيه آر الخطوة الرسمية الأولى نحو اكتتاب عام في كوريا قد يكون من أكبر الاكتتابات في البلاد منذ سنوات، بينما تدرس ميرديكا باتري ماتيريالز بيع إيصالات إيداع في هونغ كونغ.

أضفت صفقات الاندماج والاستحواذ في قطاع التجزئة نكهة على المشهد: وافقت إيفربانك وWaFd على الاندماج في اندماج عكسي يخلق بنكاً إقليمياً بأصول تبلغ 75 مليار دولار. وتتوسع مجتمعات رعاية المسنين المستمرة لتشمل منازل كبار السن بعروض جديدة. وألقي القبض على باحث بلجيكي صيني الجنسية للاشتباه في سرقة أسرار رقائق، بعد تقارير عن توليه دوراً في شركة تكنولوجيا في الصين، بعد أشهر من انضمامه إلى بيلجان. وسوّت دويتشه بنك دعوى قضائية بقيمة 152 مليون يورو مع المدير التنفيذي السابق داريو سكيرالدي، أحد المصرفيين الستة الذين أدينوا ثم برئوا لاحقاً في صفقات مرتبطة ببنك مونتي دي باشي. وظهر سند جديد: أصبحت السندات سندات مرة أخرى - القوى التي دفعت العوائد إلى الارتفاع من غير المرجح أن تختفي، لكننا على الأقل في نطاق الطبيعي مرة أخرى.

الصفقات وأخبار الشركات

توصلت فولكسفاغن إلى اتفاق لتحويل مصنعها للسيارات في أوسنابروك الذي يواجه صعوبات إلى إنتاج الدفاع الجوي، مع تولي شركة الاستثمار أوريليوس الحصة الأغلبية بالاشتراك مع ولاية ساكسونيا السفلى. وحققت نكست حكماً "تاريخياً" في معركة الأجور المتساوية متعددة المليارات في قطاع التجزئة البريطاني، حيث قضت محكمة العمل بأن مجموعة فوتسي 100 مبررة في دفع أجور أعلى لعمال المستودعات مقارنة بموظفات المتاجر اللواتي يشكلن الأغلبية. وأعادت إيسيلورلوكسوتيكا هيكلة الإدارة بعد خلاف مع نجل المؤسس؛ حيث أعاد الرئيس التنفيذي فرانشيسكو ميليري تشكيل الفريق القيادي في مجموعة النظارات ومقرها ميلانو. وعلى الرغم من حملة التشديد، قفزت أرباح سلسلة مجوهرات تيتان بنسبة 63% بفضل استمرار طلب المستهلكين على الذهب كاستثمار. ويواجه مصنع الصلب الأخضر الجديد لأرسيلور ميتال "غياب رؤية حقيقية" لنقل التكاليف الإضافية إلى المشترين. ونهم أمريكا للديون بدأ يصبح مهماً - إذا اخترقت أسعار الفائدة طويلة الأجل عتبة 5% بشكل حاسم، فقد يؤدي التأثير إلى عرقلة طفرة الذكاء الاصطناعي.

الإقراض المؤسسي والعالمي

جزء من ديون سيربا هيلث كير معروض للبيع بينما تتقدم الشركة المدعومة من إي كيو تي نحو إعادة هيكلة تحت إشراف المحكمة. وتستعد جنوب إفريقيا لاختيار مستشار للصفقة لإنشاء مشغل نقل مستقل تماماً بحلول العام المقبل. ويدرس مكتب إدارة الديون البريطاني مزادات تبديل للسندات الحكومية طويلة الأجل، مما قد يريح بنك إنجلترا من بعض الأصول. وتضخ الصين 54 مليار دولار في بنوكها وشركات التأمين ضمن خطة إعادة رسملة موسعة. وتحذر تقارير من أن دفعة روسيا نحو اليورانيوم قد تزيد حصتها في الإمداد العالمي للوقود.

الأسواق الناشئة والحدودية

تترقب المنطقة الاكتتاب الهندي القياسي من جيو بلاتفورمز، بينما تشير مكاسب التداول الأول إلى شهية مرتفعة للمخاطرة. وتحتاج الهند إلى نمو مصانع برقمين في قطاع التصنيع لتحقيق طموحاتها القديمة، وفقاً لتقرير بنك أوف أمريكا. وانفصال إسكوم لنقل الكهرباء محط التركيز بينما تسعى القارة لجذب استثمارات خاصة. وتواجه المنطقة أيضاً قضايا هيكلية مستمرة: انهيار مجموعة باثلا ترك آلاف مشتري المنازل الأستراليين في حالة من عدم اليقين بشأن ودائعهم. وتُطلق مجلة جديدة للمراهقين بغلاف يظهر جاستن وهايلي بيبر، في إطار نهضة المطبوعات الورقية.