ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 9, 2026, 9:11 PM ET

أسواق السندات والدين السيادي

يقوم المستثمرون بالتخلي عن السندات الحكومية الفرنسية لصالح سندات بوند الألمانية مع اتساع فارق العائد بين سندات OAT وBund. ويقوم المتداولون بالشراء عند الانخفاض في الديون الأوروبية، معتبرين أن المقارنات بأزمة منطقة اليورو قد بولغ فيها. ورفض وزير المالية الفرنسي رولان ليسكور الادعاءات بأن السوق يعاني خللاً. ويطارد خطر التخلف عن السداد الأوراق المالية الفرنسية الآن، وتكبدت أسهم البنوك الأوروبية أسوأ انهيار في يومين منذ مارس.

وواصلت عوائد الخزانة الأمريكية وعوائد منطقة اليورو ارتفاعها بلا هوادة، في حين جذب مزاد السندات لأجل 30 عاماً طلباً قوياً رفع أسعار الأوراق طويلة الأجل. ويرى المعلقون أن التدخلات المتكررة من الخزانة الأمريكية قد تقوّض المصداقية. وتتراجع Nat West عن التعامل في السندات الحكومية الأمريكية والأوروبية.

الأسهم والتكنولوجيا

تراجعت الأسهم العالمية مع ارتفاع أسعار النفط وتراجع الحماس تجاه الذكاء الاصطناعي. وانخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.4% مع تعمّق المخاوف من فقاعة الذكاء الاصطناعي بعد تحذيرات من OpenAI، وحذّر أحد الاستراتيجيين من أن مخاطر الذكاء الاصطناعي قد تُفضي إلى أسوأ انهيار لمؤشر S&P 500 منذ 2008. وتراجعت الأسهم الآسيوية وسط مخاوف من قطاع التكنولوجيا الأمريكي، وانزلقت الأسهم الهندية إلى أدنى مستوى لها منذ أبريل 2025.

سجّلت سامسونغ قفزة في الأرباح بتسعة أضعاف لتبلغ نحو 80 مليار دولار بفضل الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي، وتتوقع عملاق الذاكرة أن تتجاوز أرباحها التشغيلية 80 مليار دولار لأول مرة. ولا تزال شركات الرقائق الخيار المفضل للمستثمرين في الأسهم، بينما تتسابق شركات التكنولوجيا الكبرى لإطلاق خدمات وكلاء الذكاء الاصطناعي. وبلغت الشركة الناشئة في الحوسبة الكمومية Oratomic قيمة سوقية قدرها 5.4 مليار دولار بعد جولة تمويل من الفئة B بقيمة 475 مليون دولار، وجمعت الشركات الناشئة في الأمن السيبراني أموالاً أكثر في الربع الثالث. وكشفت أمازون عن تشكيلة أغلى من أجهزة Alexa اللوحية، وأنشأت مايكروسوفت وحدة جديدة لـ Xbox تركز على الأفلام والتلفزيون.

الطاقة والسلع

قفز النفط نحو 105 دولارات بعد هجوم على ناقلة نفط، وارتفعت أسعار الخام بأكثر من 2% وسط هجمات الحوثيين وتوقف الإنتاج في خليج الولايات المتحدة. وتباطأت حركة المرور عبر مضيق هرمز رغم أن التدفقات كانت قد اقتربت من 90% من مستويات ما قبل الحرب. وفي وقت سابق، تراجع النفط بعد أن قال الرئيس ترامب إن الولايات المتحدة لن تهاجم إيران. وستدعم السعودية والإمارات مبادرة بقيادة اليابان لتعزيز مخزونات النفط الآسيوية، بينما تُجري السعودية محادثات لإضفاء طابع رسمي على شحنات الناقلات عبر هرمز. وتتطلع الشركات النفطية الغربية الكبرى إلى الاحتياطيات في الشرق الأوسط رغم النزاع.

دفع إعصار إيزياس شركات Chevron وShell وHarbour Energy إلى خفض الإنتاج في الخليج، مع تعرض nearly 500,000 برميل يومياً من طاقة التكرير للخطر. وأغلق الذهب مرتفعاً بنسبة 0.44% عند 4131.80 دولار للأونصة. وتراجع الغاز الطبيعي الأمريكي بعد زيادة في المخزونات فاقت التوقعات، بينما ارتفع الغاز الأوروبي مجدداً فوق 80 يورو للميغاواط/ساعة. ووافقت Devon Energy على بيع أصولها في حقل Eagle Ford إلى Crescent Energy مقابل 4.2 مليار دولار. ووقّعت Hallador Energy صفقة لتوريد الطاقة لإحدى شركات المرافق في إنديانا بقيمة 693 مليون دولار.

عمليات الاندماج والصفقات وأخبار الشركات

استكشفت ستاربكس الاستحواذ على Chipotle، في صفقة ضخمة محتملة لسلسلة المطاعم التي تبلغ قيمتها 41 مليار دولار. ووافقت Viatris على شراء Pacira Bio Sciences مقابل 1.65 مليار دولار. وقالت Carlyle إن صفقتها لشراء معظم أصول Lukoil الدولية قد انتهت. وبيعت Oryx Energies بنحو مليار دولار في عملية شراء بالإدارة، ووافق المنظمون البريطانيون على صفقة الدمج بين Brink's وNCR Atleos لأجهزة الصراف الآلي بقيمة 4 مليارات دولار. وتخطط Imperial Brands لإعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني بعد تراجع أسهمها. وتدرس Tencent إصدار سندات بقيمة 5 مليارات دولار لتمويل توسعها في الذكاء الاصطناعي. وتخطط Avaada Electro لطرح اكتتاب عام أولي في الهند بقيمة 786 مليون دولار في نوفمبر، غير أن Firmus المدعومة من Nvidia ألغت طرحها الأولي في أستراليا، وهو انتكاسة تُلقي بظلالها على قائمة الإدراجات لمراكز البيانات. وانخفض تمويل الاكتتابات الأولية في اليابان إلى أدنى مستوى له منذ 14 عاماً.

وحققت Fast Retailing، مالكة علامة Uniqlo، أرباحاً سنوية قياسية، وتتجه لتتجاوز H&M في المبيعات. ورفعت Tesco الحد الأدنى لتوقعاتها للأرباح، في حين خفّضت Pepsi Co توقعاتها بعد ضعف وحدتها في أمريكا الشمالية. ورفعت Aritzia توقعاتها للإيرادات بفضل قوة المبيعات في الولايات المتحدة. وضاعفت Easy Jet تخفيضات رحلات الشتاء وسط ارتفاع التكاليف. وعلى غرار قوة سامسونغ، رفعت Porsche حصتها في Manthey Racing إلى 67%.

التمويل والتنظيم والائتمان الخاص

فُرضت على American Express غرامة قدرها 350 مليون دولار لإخفاقها في الإبلاغ عن شبهات غسل أموال، إذ أشار المنظمون إلى إخفاقات منهجية سمحت بمرور معاملات مشبوهة بقيمة 13 مليار دولار. وخسر صندوق التحوط Arini، المعروف بالرهانات الجريئة، 16%. وتستفيد أقسام التداول من طفرة الاقتراض لدى صناديق التحوط. وتعد Goldman Sachs مكافآت خاصة بقيمة 500 مليون دولار لكبار التنفيذيين. وفُرضت على Deloitte غرامة قدرها 6 ملايين جنيه إسترليني بسبب إخفاقات في التدقيق لدى مشغل سكك حديدية في جنوب شرق إنجلترا.

ويواجه الائتمان الخاص ضغوطاً. فالمقترضون الذين أثقلوا كاهلهم بالديون الرخيصة يواجهون الآن مخاطر إعادة التمويل، وتتطلع Ares وApollo إلى شركات تطوير الأعمال المتعثرة. وقد شطبت Bank of Ireland قيمة صفقتين لنقل المخاطر. وستفرض صناديق العقارات البريطانية فترة انتظار مدتها ثلاثة أشهر على عمليات السحب. ويحظى مشروع القانون الأكثر إثارة لقلق البنوك، وهو إجراء بشأن رسوم بطاقات الائتمان، بتأييد ترامب. وأشار منظمو هونغ كونغ إلى تشديد القواعد على الأسهم المدرجة المتعثرة.

الاقتصاد الكلي والفائدة والبنوك المركزية

أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر أكتوبر عدم وجود إلحاح لرفع الفائدة هذا الشهر، though شكك مسؤول كبير في التوقيت في الرفع. وارتفعت معدلات الرهن العقاري للأسبوع السابع على التوالي لتصل إلى أعلى مستوى منذ 2023، إذ بلغ متوسط معدل القرض العقاري لـ30 عاماً 7.4%. وضاعفت ألمانيا أكثر من مرة توقعاتها للنمو لعام 2026. وقالت منظمة التجارة العالمية إن الذكاء الاصطناعي غذّى نمواً عالمياً أكثر مرونة. ويواجه رئيسة الوزراء الإيطالية ميلوني تصويتاً بالثقة لا تستطيع تحمل خسارته. ومن المتوقع أن تستمر قوة الدولار على خلفية رهانات رفع الفائدة.

حوكمة الشركات والسياسات

علّقت إدارة ترامب مشاركة مايكروسوفت في برنامج البطاقة الخضراء، بدعوى الاحتيال في التأشيرات، ويمتد الحظر ليشمل كفالة العمال الأجانب للحصول على الإقامة. وستقوم البنتاغون ببث مباشر لتنفيذ حكم الإعدام في الرائد نضال مالك حسن، إن نُفّذ. وحذّرت مجموعات الدفاع من أن تخزين المعادن الحيوية قد يرفع الأسعار. وتنظر المحكمة العليا في ما إذا كان للولايات حق تنظيم أسواق التنبؤ، وطلبت إدارة ترامب من القضاة الإدلاء برأيهم مجدداً في نزاع إعلاني تلفزيوني. واقترحت النرويج حظراً مؤقتاً على النظارات الذكية في الأماكن العامة. وستدفع Wise الضرائب المستحقة على عملائها بعد أخطاء في البرمجيات.

وفي الخارج، أثار مخاوف من الطاعون في روسيا، حيث نفت موسكو تسجيل حالة مرض ثانية. وفي ولاية مين، تضع تكاليف زيت التدفئة سوزان كولينز في موقف دفاعي. وقال فلافيو بولسونارو في البرازيل إنه سيعمل مع كل من الولايات المتحدة والصين. ويواجه مادورو اتهاماً جديداً بتعذيب مواطنين أمريكيين أثناء الاحتجاز.