派拉蒙周三完成了520亿美元的债务销售，这是上市公司单日交易中规模最大的一次，旨在9月30日截止日期前为华纳兄弟探索交易融资。财务总监丹尼斯·奇内利承认支付了更高的利息，他表示：“我们是否多付了一些利息？是的。但我们更愿意完成交易，然后相应地进行管理。”
美联储加息和政府债券抛售推动10年期美国国债收益率接近24年高点，使这一天成为多年来企业债券销售最昂贵的一天。如果几个月前收益率较低时出售债务，派拉蒙每年可节省约4亿美元，但它通过衍生品对冲了部分风险。
派拉蒙将为2028年至2066年间到期的债券支付高达9.1%的利息。此次销售吸引了阿波罗全球管理和品浩等公司，订单总额达1500亿美元。尽管执行顺利，一只垃圾级债券最初跌至96美分，反映出市场的不安。
巴克莱分析师布拉德利·罗戈夫指出，收益率上升和利率波动正在拖累企业债务。虽然人工智能超大规模企业能够承受更高的利率，但资本密集型行业面临压力，标准普尔500指数的表现不佳就反映了这一点。
来源: Wall Street Journal Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要