パラマウントは水曜日、9月30日の期限前にワーナー・ブラザース・ディスカバリー取引を資金調達するため、上場企業による単日取引としては過去最大の520億ドルの債務売却を完了した。最高財務責任者デニス・シネリは、より高い金利を支払うことを認め、「もう少し金利を払っているか？ その通りだ。しかし、我々は取引を完了させ、それに応じて管理する方を選ぶ」と述べた。
連邦準備制度理事会の利上げと国債売りが10年物米国債利回りを24年ぶりの高水準に押し上げ、企業債にとって数年来で最も高価な日となった。パラマウントは、利回りが低かった数ヶ月前に債務を売却していれば、年間約4億ドルを節約できただろうが、デリバティブで一部のエクスポージャーをヘッジしていた。
パラマウントは2028年から2066年に満期を迎える債券に最大9.1%の金利を支払う。この売却にはアポロ・グローバル・マネジメントやピムコなどの企業が集まり、1500億ドルの債務注文があった。順調な実行にもかかわらず、ジャンク債は当初1ドルあたり96セントに下落し、市場の不安を反映した。
バークレイズのアナリストブラッドリー・ロゴフは、利回りの上昇と金利変動が企業債務に重くのしかかっていると指摘した。AIハイパースケーラーは高い金利を吸収できるが、資本集約型産業は圧力に直面しており、S&P 500のアンダーパフォーマンスに示されている。
出典: Wall Street Journal Markets · 要約：HeadlinesBriefing