公开市场24小时简报

最后更新: October 12, 2026, 3:40 PM ET

私人信贷与银行业

摩根大通与高盛正在限制其风险敞口，以应对规模达50亿美元的Volta AI贷款出售，这一罕见举动表明各大放贷机构正趋于谨慎。DLA Piper通过从Latham & Watkins挖来三名资深律师，正在扩充其私人信贷业务。柏林购物中心（Mall of Berlin）的债权人在业主寻求再融资之际，正考虑出售5.5亿欧元的债务。私募股权为股息重组保留了410亿欧元的空间，而华尔街的prime brokerage（主经纪商）业务依然是利润丰厚的现金牛。

利率、债券与股票

在一轮抛售将美国国债收益率推至多年高位之后，华尔街策略师开始转向看多债券。高盛已对股票和债券转为超配，其策略师also因盈利提振而上调全球股票评级。克利夫兰联储行长Beth Hammack倾向于更小幅、更频繁的利率调整。在收益率于财报季前飙升之际，银行股在回调区间徘徊，而标普500指数则接近其历史高点。窄幅上涨并不罕见，但分析师警示市场广度的问题。美国抵押贷款债券基金遭遇了自2021年以来最严重的资金流出之一，而华尔街也重新提出了取消20年期国债的主张。

能源与大宗商品

在乌克兰总统泽连斯基质疑俄罗斯的能源停火之后，油价出现反弹，胡塞武装对沙特一座机场的袭击further加大了压力。此前，特朗普宣扬停火协议，布伦特原油一度走低。交易员还在权衡俄罗斯增加柴油供应的前景与中东风险。FGE表示原油需求可能已在2025年见顶。在伊朗袭击事件的影响下，超级油轮正避开海湾石油转运枢纽，而美国在阿曼湾打击一艘商业油轮，加剧了紧张局势。沙特能源部长表示，沙特的能源供应依然稳定。金价从一周高点小幅回落，中国煤炭价格则触及三年高点。受利率前景乐观情绪推动，铜价升至两周高点。随着天气驱动的需求减弱，美国天然气期货回吐了部分涨幅。国债提升了美元的吸引力，哈萨克斯坦开始售卖黄金。

柴油与对俄制裁

特朗普暂停对俄罗斯柴油的制裁的决定，招致两党反对，立法者认为此举为普京的战争提供了资金。批评者表示，这一举措损害了乌克兰的利益，目的是为了遏制总统自身战争政策所推高的价格。不过，在乌克兰的打击导致俄罗斯炼油产量下降之后，俄罗斯无法出口特朗普所需的那么多柴油。道达尔能源承诺在法国进一步降价，以缓解柴油价格带来的压力。这场危机考验着全球化的极限，而北约则推出了一项计划，以保护欧洲盟国免受俄罗斯的破坏活动侵扰。

奢侈品与消费品

LVMH第三季度的时装与皮具销售额因中国经济放缓而下降5%，路易威登业绩下滑。这一业绩给奢侈品脆弱的复苏蒙上阴影，与此同时，优衣库等中端品牌正迎来复苏。Frasers Group将其在博柏利的持股增至7.42%。受中国持续疲软影响，大众汽车交付量下降14%，而中国乘用车9月销量则下滑28%。

交易与企业动态

Bumble正深入洽谈以10亿美元估值私有化。Albertsons就破裂的合并案向Kroger索赔超过90亿美元，而Koch家族与Getty家族将在一项破产交易中把Getty Images私有化。Ion Q正以全股票方式收购网络安全公司Elisity，交易价值最高达13亿美元。亚马逊正洽谈以约70亿美元收购Decart。Steris将以21亿美元收购Xodus Medical，Adnoc Logistics正洽谈以30亿美元估值收购HEA的股份。Genting股价因配股计划创下纪录式暴跌。Telia将裁员900人，以每年节省1亿美元。法国集团Groupe ADP因与一家受制裁的俄罗斯航空公司相关的服务面临审查，而CVC在未公开宣布的情况下，收购了以色列国防企业Fibrotex 40%的股份。

科技与人工智能

Meta已推出新的AI模型Muse Wonder，扎克伯格表示公司已抵达AI前沿，同时拒绝放缓发展的呼声。英国AI大臣呼吁强制进行安全报告。债权人警告称，超大规模云服务商的隐性租赁负债现已超过其债务规模。华尔街的交易收入预计将在第三季度有所降温。

货币与新兴市场

印度储备银行推出货币防御措施后，卢比大幅上涨，该央行将97设为卢比兑美元的关键防线。随着外国投资者对当地债务失去信心，乌干达先令表现最差。受油价下跌和美元抛售推动，并在强劲出口的支撑下，韩元升至两年高点。受监管罚款传闻影响，印尼股市暴跌至三个月低点。随着投资者逢低买入，印度股票基金的资金流入有所增加，肯尼亚则计划推出政府证券的场外交易市场。

贸易与中国

中国与欧盟同意讨论对中国逆变器的限制措施，北京方面表示，中欧混合动力汽车协议将确保出口空间。受该协议影响，中国锂期货暴跌10%。马克龙表示，法德就欧盟汽车政策达成的协议即将达成。全球金融领袖将在特朗普与习近平会晤前齐聚香港。

经济与市场展望

金融时报的研究认为，尽管警示信号依然存在，主要经济体仍在抵御伊朗冲击。被问及美国经济是否与股市一样狭窄时，金融时报的回答是否。泰国股市有望迎来第二个牛市年。五年期美国国债5%的收益率被视为具有吸引力，适合长期投资者。

零售与旅游

受冲突影响，达美航空已将其亚特兰大至利雅得直飞航线推迟至2027年3月。沙特阿拉伯经济因其主要机场遭袭而承压，胡塞武装对利雅得机场的多次袭击已造成12人死亡。五金店正借助害虫防治人员来吸引客流。即便AI代理威胁旅游业务，爱彼迎或许仍能胜出。