Briefing Öffentliche Märkte (24 Stunden)
×Letzte Aktualisierung: October 12, 2026, 3:40 PM ET
Bankwesen & Private Credit
JPMorgan und Goldman Sachs begrenzen ihr Engagement beim Verkauf eines Kredits über 5 Milliarden US-Dollar für Volta AI, ein seltener Schritt, der auf Vorsicht unter den größten Kreditgebern hindeutet. DLA Piper baut seine Praxis für Private Credit aus und holt drei erfahrene Anwälte von Latham & Watkins. Die Gläubiger des Mall of Berlin prüfen einen Schuldenverkauf über 550 Millionen Euro, da die Eigentümer eine Refinanzierung anstreben. Private-Equity-Firmen verfügen über 41 Milliarden Euro Spielraum für Dividendenrekapitalisierungen, und das Prime-Brokerage-Geschäft an der Wall Street bleibt eine einträgliche Cash-Cow.
Zinsen, Anleihen & Aktien
Strategen an der Wall Street werden wieder optimistischer bei Anleihen, nachdem ein Kursrückgang die Renditen amerikanischer Staatsanleihen auf Mehrjahreshöchststände getrieben hat. Goldman Sachs hat Aktien und Anleihen übergewichtet, während seine Strategen globale Aktien hochgestuft haben und dabei auf einen Gewinnschub verwiesen. Beth Hammack, Präsidentin der Federal Reserve Bank of Cleveland, spricht sich für kleinere, häufigere Zinsanpassungen aus. Bankaktien bewegen sich am Rand einer Korrektur, da die Renditen vor den Quartalszahlen steigen, während der S&P 500 nahe seinem Allzeithoch verharrt. Enge Kursrallyes sind nichts Ungewöhnliches, doch Analysten warnen vor einer schwachen Marktbreite. US-Fonds für Hypothekenanleihen verzeichneten einen der stärksten Abflüsse seit 2021, und die Wall Street hat das Argument wiederbelebt, die 20-jährige US-Staatsanleihe abzuschaffen.
Energie & Rohstoffe
Die Ölpreise erholten sich, nachdem der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj den Energie-Waffenstillstand Russlands in Frage gestellt hatte, und Houthi-Angriffe auf einen saudischen Flughafen verschärften den Druck zusätzlich. Brent gab zuvor nach, als Trump die Waffenruhe lobte. Händler wogen außerdem ab, ob mehr russisches Dieselangebot zu erwarten ist, gegen die Risiken im Nahen Osten. FGE zufolge könnte die Rohölnachfrage 2025 ihren Höhepunkt erreicht haben. Supertanker meiden angesichts iranischer Angriffe den Ölumschlagplatz am Golf, und ein US-Angriff auf einen Handelstanker im Golf von Oman hat die Spannungen verschärft. Die Energieversorgung Saudi-Arabiens, so der Minister, bleibt widerstandsfähig. Gold gab von einem Wochenhoch leicht nach, und Chinas Kohlepreise erreichten ein Dreijahreshoch. Kupfer stieg auf ein Zweiwochenhoch auf Hoffnungen auf einen veränderten Zinsausblick. US-Erdgasfutures gaben einen Teil ihrer Gewinne wieder ab, als die wetterbedingte Nachfrage nachließ. Kasachstan hat mit dem Verkauf von Gold begonnen, da Staatsanleihen die Attraktivität des Dollars steigern.
Dieselsanktionen & Russland
Trumps Entscheidung, die Sanktionen auf russischen Diesel auszusetzen, da Abgeordnete argumentieren, damit werde Putins Kriegsführung finanziert. Kritiker sagen, der Schritt schade der Ukraine, um Preise zu dämpfen, die durch die eigene Kriegspolitik des Präsidenten getrieben seien. Russland kann allerdings nicht so viel Diesel exportieren, wie Trump es bräuchte, nachdem ukrainische Angriffe die Raffinerieleistung beeinträchtigt haben. Total Energies kündigte weitere Preissenkungen in Frankreich an, um die Belastung durch den Dieselpreis zu lindern. Die Krise stellt die Grenzen der Globalisierung auf die Probe, und die NATO hat einen Plan vorgestellt, um europäische Verbündete vor russischer Sabotage zu schützen.
Luxus & Konsumgüter
Der Umsatz von LVMH mit Mode und Lederwaren sank im dritten Quartal um 5% infolge der Konjunkturschwäche in China, und Louis Vuitton verzeichnete einen Einbruch. Die Zahlen werfen einen Schatten auf die fragile Erholung der Luxusbranche, während Marken aus dem mittleren Preissegment wie Uniqlo ein Comeback feiern. Frasers Group hat seine Beteiligung an Burberry auf 7,42% erhöht. Die Auslieferungen von Volkswagen sanken um 14% wegen der anhaltenden Schwäche in China, und die Pkw-Verkäufe in China fielen im September um 28%.
Deals & Unternehmen
Bumble führt fortgeschrittene Gespräche, um zu einer Bewertung von 1 Milliarde US-Dollar von der Börse zu gehen. Albertsons fordert von Kroger mehr als 9 Milliarden US-Dollar wegen der gescheiterten Fusion, während Koch und die Familien Getty Getty Images im Rahmen eines Insolvenzdeals von der Börse nehmen. Ion Q kauft das Cybersicherheitsunternehmen Elisity in einem Geschäft im Wert von bis zu 1,3 Milliarden US-Dollar. Amazon verhandelt über die Übernahme von Decart für rund 7 Milliarden US-Dollar. Steris übernimmt Xodus Medical für 2,1 Milliarden US-Dollar, und Adnoc Logistics führt Gespräche über den Kauf einer Beteiligung an HEA zu einer Bewertung von 3 Milliarden US-Dollar. Die Aktien von Genting brachen nach Plänen für eine Bezugsrechtsemission um ein Rekordausmaß ein. Telia streicht 900 Stellen, um jährlich 100 Millionen US-Dollar einzusparen. Der französische Konzern Groupe ADP steht wegen Dienstleistungen für eine sanktionierte Fluggesellschaft in der Kritik, und CVC hat ohne Ankündigung einen Anteil von 40% am israelischen Rüstungsunternehmen Fibrotex erworben.
Tech & KI
Meta hat das neue KI-Modell Muse Wonder vorgestellt, und Zuckerberg sagt, das Unternehmen habe die KI-Spitze erreicht, während er Forderungen nach einer Verlangsamung zurückweist. Der KI-Minister Großbritanniens hat verpflichtende Sicherheitsberichte gefordert. Die verdeckten Leasingverpflichtungen von Hyperscalern übersteigen mittlerweile ihre Schulden, warnen Gläubiger. Die Handelserlöse der Wall Street dürften sich im dritten Quartal abkühlen.
Währungen & Schwellenländer
Die indische Rupie legte deutlich zu, nachdem die Zentralbank Maßnahmen zur Verteidigung der Währung vorgestellt hatte, wobei die Notenbank bei 97 Rupien je US-Dollar eine Linie zieht. Der ugandische Schilling ist der schwächste Wert, da ausländische Investoren sich von lokalen Schuldtiteln abwenden. Der südkoreanische Won erreichte ein Zweijahreshoch dank niedrigerer Ölpreise und Dollarverkäufen, gestützt durch robuste Exporte. Indonesische Aktien brachen auf ein Dreimonatstief ein, da Spekulationen über eine Regulierungsstrafe die Stimmung belasteten. Die Zuflüsse in indische Aktienfonds stiegen, da Anleger die Kursrückgänge nutzten, und Kenia plant einen außerbörslichen Markt für Staatswertpapiere.
Handel & China
China und die EU vereinbarten, Beschränkungen für chinesische Wechselrichter zu erörtern, und Peking erklärt, ein Hybridauto-Abkommen mit Europa werde Exportspielraum sichern. Chinesische Lithium-Futures brachen nach dem Abkommen um 10% ein. Macron sagt, eine deutsch-französische Einigung zur EU-Autopolitik sei unmittelbar bevorstehend. Die Finanzchefs der Welt werden sich in Hongkong versammeln, kurz vor dem Gipfel zwischen Trump und Xi.
Wirtschaft & Marktausblick
Recherchen für die FT deuten darauf hin, dass große Volkswirtschaften den Iran-Schock verkraften, auch wenn Warnsignale bestehen bleiben. Auf die Frage, ob die US-Wirtschaft ebenso schmal aufgestellt sei wie ihr Aktienmarkt, antwortete die FT mit Nein. Thailands Aktienmarkt steht vor einem zweiten Bullenjahr. Eine Rendite von 5% auf fünfjährige US-Staatsanleihen gilt als attraktiv für langfristig orientierte Anleger.
Einzelhandel & Reisen
Delta hat seine Direktverbindung nach Saudi-Arabien bis März 2027 verschoben angesichts des Konflikts. Die Wirtschaft Saudi-Arabiens steht unter Druck durch Angriffe auf den wichtigsten Flughafen des Landes, und Houthi-Angriffe auf den Flughafen Riad haben zwölf Menschenleben gefordert. Baumärkte setzen Schädlingsbekämpfer als Kundenmagnet ein. Airbnb könnte trotzdem gewinnen, auch wenn KI-Agenten Reiseunternehmen bedrohen.