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柏林购物中心债务出售与再融资

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陷入困境的柏林购物中心(Mall of Berlin)的债权人正考虑出售其向这座位于德国首都市中心的大型购物综合体提供的约5.5亿欧元(6.15亿美元)债务,与此同时,其业主也在努力推进再融资。包括德国最大的职业养老基金Bayerische Versorgungskammer在内的债权人正就债务结构的各个部分征集报价,知情人士透露。最终债务能否售出、售出哪一部分尚无保证,其他方案仍可能被采用,这些人士表示,因讨论的是未公开信息,他们要求匿名。债务出售程序与另一项再融资程序同步进行,后者由购物中心的共同所有人HGHI Holding GmbH牵头。“柏林购物中心正处于由UniCredit牵头的再融资谈判的最后阶段,”董事总经理Harald Huth对彭博新闻社表示。

柏林购物中心是实体零售目的地所面临困境的缩影,在新冠疫情封锁加速零售向线上转移之后,许多门店陷入困境。该购物中心坐落于被毁的Wertheim百货公司旧址上,由Arab Investments Ltd与Huth组成的合资企业持有,当地媒体将Huth称为“柏林购物中心之王”。两人于2011年收购该项目,当时它是柏林市中心最大的未开发地块,位于柏林墙曾经分隔德国最大城市的波茨坦广场地区。该项目拥有超过76,000平方米(818,060平方英尺)的零售面积、30,000平方米的公寓,以及一家酒店。

这一规模可能使潜在的债务买家更难接受,这类情形下的买家通常包括计划接管底层物业的机会型基金。知情人士表示,投资者的担忧包括:在业务扭转之后,考虑到此类大型零售物业的市场流动性受限,该物业能否顺利出售。这些人士补充说,公寓因租金较高且位于城市最繁忙、最具旅游气息的区域之一,一直难以达到满租。BVK与UniCredit SpA的发言人拒绝置评。Arab Investments未通过电子邮件和电话回应置评请求。

在困境局面下出售债务通常是贷款人所避免的,因为潜在买家往往要求大幅折价。围绕柏林购物中心债务负担的谈判已持续数月。该融资自2014年起生效,分为三个等级。BVK管理着约1220亿欧元的退休资产,服务约280万名个人,其多项备受瞩目的房地产投资已告失利,包括在美国的一项投资,其所投资基金的损失估计高达10亿美元。

来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要