Private Equity 3d

最終更新: August 20, 2026, 1:12 AM ET

プライベートエクイティ

KKRは、米国の天然ガスおよび電気の流通業者であるUGIを90億ドルで買収する提案を行ったと報じられています。これはデータセンターによって牽引されるエネルギーインフラ分野での大規模な戦略的動きを示しています。ブルックフィールドは、オーストラリアの配管製品メーカーであるリライアンス・ワールドワイド・コーポレーション（RWC）を買収するため、全額現金で約41億豪ドル（29億ドル）の提案を行い、取締役会の承認を得ました。ジェネラル・アトランティックは、ジャンバンチャン、ゴールドマン・サックス、モーパン・スタンリーを含む複数の銀行に再びIPOを主導させるよう依頼し、数年にわたって進められてきた上場計画を再び動員しました。クリアレークの共同創設者であるホセ・E・フェリシアーノ氏夫妻は、メジャーリーグベースボールの一致投票の下でサンディエゴ・パドレスを39億ドルで売却し、スポーツチームの評価額に新しい基準を設けました。ベリタス・キャピタルは、防衛無線技術会社であるEPIQデザイン・ソリューションズをTTMテクノロジーズに11億ドルで売却し、4年間の保有期間を終えました。ワーバーグ・ピンカスは、北米の実験室検査業務を支援していたCertified Groupを食品安全専門企業のメリエュー・ナトリサイエンスに売却しました。ストーン・ポイントとジェンスターはそれぞれ新規資本を投じ、財テック会社Ascensusで株式を同等に保有し、共同支配権を取得しました。この取引は、プライベートエクイティが金融技術プラットフォームへの投資意欲を再び示しています。フランシスコ・パートナーズは、650百万ドルのプライベート・テイクオーバー取引でWeaveを買収しました。これはPEが家庭用製品やヘルステック分野への復帰を示しています。リバー・アソシエイツは、パーソナルケア製品メーカーのDiamond Wipesを買収し、消費財分野での足跡を拡大しました。カタキャップは、データ保護サービスを提供するデンマークの企業B4Restoreの多数株を取得しました。これはサイバーセキュリティやデータガバナンス資産への関心の高まりを反映しています。Hgは、英国ベースのケアサービスソフトウェアプロバイダーNourish Careへの成長投資に合意しました。ライビングブリッジは少数株を保有し続け、ヘルステック投資の勢いを強調しています。ボウマーク・キャピタルは、データセンターおよびAIインフラセクターを対象とするB2BメディアおよびインテリジェンスプラットフォームであるInfra Xmediaの多数株を取得しました。これにより、デジタルインフラに関する洞察への需要の急増に対応できるようになりました。トラスト・カピタルは、アリババのゲーム事業部門であるLingxi Gamesを買収する取決めを行いました。この取引により、スタジオの評価額は15億ドルを超える可能性があり、最近数年間で中国のテック大手からの分離取引の中で最大規模の一つとなるでしょう。EQTは、オーストラリアの主要なラグビーリーグクラブであるメルボルン・ストームの多数株を取得しました。この取引によりクラブの評価額は150億豪ドル（106百万ドル）となり、EQTのスポーツチーム市場への参入を示しています。EQTは、ベルンツの提言に基づき、ベトナムにある2つの英語教育ビジネスの売却を検討中です。この潜在的なエグジットにより、資産の評価額は約50億ドルになる可能性があります。サウマ・ブラボは、サイバーセキュリティ会社であるサフォスが20億ドルの再融資を求める過程で、民間信用の支援を得られなかったため、融資先に妥協案を提示しています。アルディアンは、スイスの工業用データストレージおよびセキュリティハードウェアメーカーであるスイスビットの売却を検討しています。このプロセスにより、数十億ドルの評価額が期待されています。アレス・マネジメントは、政府の国家富裕基金によって支援されている英国の損失が出ているフラットブロードバンド事業者であるツブを債務交換による株式交換でコントロール下に置きました。アポロは、スポーツプラットフォームを通じてニューヨーク・ヤンキースのオーナーに26億ドルを投資し、プロスポーツの所有権におけるプライベートエクイティの存在感をさらに強めました。パートナーズ・グループは、アジアの主要な機関投資家との間で10億ドルのプライベートクレジットマンデートを締結しました。これは地域全体でこの資産クラスへの配分の深化を反映しています。INVLは、リトアニアの魚類加工業者であるノーディアン・グループとノーヴェリタを買収するための契約に署名しました。これにより、2億ユーロの取引でバルチック海産物加工市場の主要プレーヤーの一つとなります。BNPP AMプライムのパスカル・クリストリは、資金調達ランキングの上位に集中することがGPステークへの関心を高めていると指摘しています。資本はますます新興マネジャーにとって希少になっています。

ベンチャーキャピタル

トラヴィス・カラニークは、新しいロボティクス会社Atomsのために17億ドルを調達した後、再びVC批判を開始し、投資家のうちわずか1%しか役に立たないと述べました。リレットは、過去3ヶ月でARRを2倍にした後、アイコニックが主導する10億ドルの評価額でシリーズCで1億ドルを調達し、ユニコーンとなりました。リッチ・キャピタルは、「人間の可能性を拡大する」AI起業家をサポートするために、 oversubscribed 265百万ドルのファンドVを締結しました。クアンタム・ライトは、ニック・ストロンスキーが主導する5億ドルの2号ファンドを調達しました。これはヨーロッパのフィンテックおよびAI投資の勢いを示しています。グラビス・ロボティクスは、ソフトバンクから2億ドルの投資を受け、10億ドルの評価額に達しました。これは投資家がロボティクスおよび自動化技術への信頼を強調しています。ドミンのCEOであるウルジャン・シャルカ氏は、会社が「10億ドルのARRに到達するまで数クォーター」であり、企業向けAIの普及を進めるヨーロッパのAIコンソーシアムを率いていると述べました。オープンAIは、アイルランドのティーンエージャーのスタートアップアイデアを買収する「提案」が冗談であったと明言しました。この提案はソーシャルメディアでバイラルになりました。クラーンは、買います・払います・サービスを再構築する過程で、2人の上級エグゼクティブを失いました。レボルトは、CEOの借入枠を自身の株式に対して2億5千万ドルに引き上げました。これにより、急成長中のフィンテック会社により多くの財務的柔軟性が提供されます。シリコン2は、CVCがK-ビューティーの輸出ブームの中心にある韓国のビューティー流通業者に約9%の株式を取得しました。この取引により会社の評価額は約21億ドルとなります。ホリーポートは、今年早い時期にすでに継続基金プロセスを経験しているリクルーティングソフトウェアプラットフォームTalentechのために1億6千万ユーロの変換可能ヴォウチャーラウンドを主導しました。半導体大手は、AIの巨額な支出により、業界リーダーの収益と評価額を記録的水準に押し上げ、人工知能およびロボティクスベンチャーへの記録的な投資を促しています。VCは、物理的AIの次の波として、2026年上半期に521件の取引で総額474億ドルを物理的AIに投資しました。これは2025年下半期と比べてほぼ4倍増加しています。250社は2026年8月15日までにユニコーンランクに加入しました。2025年の193社から増加し、主要セクターにはロボティクス、AIラボ、ヘルスケア、バイオテック、金融サービス、AIが含まれます。DOJは、ライバルのボード席についてアンドレッセン・ホアリスを調査しています。これは、大規模なベンチャー会社にとって避けることのできない利害関係の衝突を見なすVCにとっては不可解な動きです。ヨーロッパのユニコーン卒業生は、AI、フィンテック、エンタープライズソフトウェアで新しいスタートアップを立ち上げています。

買収

ターンサイアは、28のサービスセンターにわたって3,000台以上の専門ユニットを運営する鉄道サービスプロバイダーHulcherを買収しました。ターンサイア・キャピタル・パートナーズも鉄道サービス会社Hulcherを買収し、北米の工業サービスポートフォリオを拡大しました。ステラックス・バックド・クリストは、メーカーDukaneを買収し、工業技術プラットフォームに追加しました。アゲルス・バックド・ブルージャックは、ヒューストンに本社を置く消防および生命安全サービスプロバイダーであるフィリップス・ファイア＆ライフ・セーフティを買収しました。ブラックフォード・キャピタルは、2回目の追加投資でファイアセーフティインテグレーターをプラットフォームに追加し、商業および機関サービスの足跡を強化しました。バード・キャピタルは、水および下水処理品質管理会社であるCleanwater1をVeraltoに売却し、その投資を終了しました。ロックブリッジは、ヘルスケアメディア会社Checked UpをProvidence Equityに売却する取決めを行いました。Varsity Healthcare Partnersが戦略的少数投資家として参加しました。TJCは、2027年にDental365の売却を計画しています。この歯科サービス機関は、過去1年間に7500万ドルから1億ドルのEBITDAを生み出しており、その評価額が期待されています。コランナ・キャピタルは、歯科ケアプロバイダーArdentisをMedbaseに戦略的売却し、スイス西部の歯科クリニックグループへの投資を終えました。コランナは、Ardentis Cliniques Dentairesの多数株を売却し、スイスの歯科グループから戦略的エグジットを完了しました。THLは、「エージェンティック商取引」が成長する中で、GRO CapitalからQueue-Itを買収する取決めを行いました。これはTHLオートメーションファンドIIからの2回目の投資です。THLは、GROからウェブサイトトラフィック管理ビジネスを買収する取決めも行いました。これにより、デジタルインフラ保有額がさらに拡大しました。オークリーは、200社以上のブルー・チップ顧客を対象に、エンタープライズAI向けのナレッジグラフおよびセマンティックレイヤー技術を提供するAIプラットフォームGraphwiseの多数株を取得する取決めを行いました。オークリーは、Graphwiseの買収によりAIの精度向上に取り組みました。一方、Cata Capはデータ保護会社B4Restoreを別の取引でサポートしました。エクスポネントは、40以上の国で発電顧客向けにエンジニアおよび技術者を供給するアイルランドのガスタービンサービス専門企業OFSへの投資に合意しました。エクスポネントは、より広範なエネルギーサービスの推進の一環として、OFSへの投資も行いました。ソルト・クリーク・キャピタルは、ジョージア州に本社を置くカスタム仕様の形状磁線を製造するCraig Wire Productsの買収に署名しました。ソルト・クリーク・キャピタルは、Craig Wire Productsも買収し、工業製造ポートフォリオを拡大しました。ニュー・ヒエラソン・キャピタルは、成長をサポートするためにCarepoint Pharmacyに投資しました。これは、50州の薬局 dispensingと患者アクセスサポートサービスを組み合わせた最初のプラットフォームです。NVIは、ルイジアナ州に本社を置く磁粒子検査および検査サービスプロバイダーであるBarracuda Specialty Servicesの追加投資を完了しました。ローン・スターは、Antin Infrastructure PartnersにVigor Marine Groupを売却し、海洋サービスプロバイダーへの投資を終えました。ジェンNx360のNVIは、Barracuda Specialty Servicesの買収を完了し、工業サービス会社のポートフォリオに追加しました。CVCは、K-ビューティーが西洋の店頭に進出する中で、シリコン2に約9%の株式を取得しました。ガイダント・パワーは、ヘルスケア赤外線の推進でDyna Scanを買収し、医療画像および診断能力を拡大しました。ショア・キャピタルのガイダント・パワーは、シンシナチに本社を置くヘルスケア施設向け赤外線電気検査の専門家であるDyna Scanを買収しました。BKSの信用ユニットは、Revolutのローン施設をサポートし、UKフィンテック大手により多くの財務的柔軟性を提供しました。KKRは、インドのライブエンターテインメントブームに賭け、主要なチケットおよびイベントプラットフォームであるBook MyShowに少数株を取得しました。リセポイントは、Vistriaの支援を受け、Keypathの北米事業を買収し、ヘルスケア教育技術セクターでの地歩を広げました。アパックスは、ジェンスター・キャピタルが主導する取引を通じてOncourse Home Solutionsからエグジットしました。これにより、200万人以上の顧客を対象とするホーム保証サービスへの投資が終了しました。ジェンスター・キャピタルは、アパックスからOncourse Home Solutionsのエグジット取引を行い、ホーム保証サービスを取得しました。ビスとリアは、RisepointのKeypathの北米事業の買収を支援し、ヘルスケア教育技術における地位を強化しました。オネックスは、3年前に税務サービスプロバイダーを単一資産継続基金に移しました。ICGは、CV-on-CVプロセスでオネックスのライアンを再びサポートしています。ICGは、CV-on-CVプロセスでオネックスのライアンを再びサポートしました。これにより、継続基金戦略のサポートが続いています。UBSは、EMEAセカンダリーズ・アドバソリーを強化する最新の一環として、DCアドバソリーでディレクターを採用しました。DCアドバソリーは、UBSに参加し、EMEAセカンダリーズ・アドバソリーユニットの責任者を務めました。マイケル・ウィチョレックと再会しました。

セカンダリー市場活動

カリフォルニア大学は、ハーバーバースト・パートナーズに10億ドルのプライベートエクイティステークを割引で売却しました。これは今年、公立年金システムによる最大規模のセカンダリートランザクションの一つです。ハーバーバースト・パートナーズは、カリフォルニア大学システムから10億ドルのプライベートエクイティファンドステークを割引で取得しました。これにより、セカンダリーマーケットの足跡が拡大しました。オネックスは、3年前に税務サービスプロバイダーを単一資産継続基金に移しました。CV-on-CVプロセスは、ICGがオネックスのライアンを再びサポートする中で進行中です。ICGは、CV-on-CVプロセスでオネックスのライアンを再びサポートしました。これにより、継続基金戦略への投資家の appetite が再確認されました。ホリーポートは、リクルーティングソフトウェアスペースで別の継続基金プロセスをマークするために、Talentechのために1億6千万ユーロの変換可能ヴォウチャーラウンドを主導しました。ノーボ・ホールディングスは、アジアでKKRと一緒にプライベートエクイティ継続基金に資本を投じました。アジア担当のアミット・カーサーは、地域のCV戦略についての会社のビジョンを概説しています。KKRは、ノーボ・ホールディングスと一緒に、昨年アジアでプライベートエクイティ継続基金に参加しました。これは、地域のセカンダリーマーケット機会への関心の高まりを反映しています。アルディアンのマーク・ベネディッティ氏は、インフラセカンダリーがプライベートマーケット内の「誤価 bright spot」を表していると指摘しています。より多くの資本が流入している一方で、多くの新規参入者にとっては実行が課題となっています。ブラックストーンの2024年のジャージーマイクのサブスの取引は、ファンドファイナンスがサブラインをどのように再構築しているかを示しています。セマは、国内のブラインドプールプライベートエクイティおよびベンチャーキャピタルファンドに4600億韓ウォンをコミットする予定です。これは、この資産クラスへの機関の配分の継続を示しています。韓国のLPは、PEセカンダリーおよび中堅市場戦略への配分を増やしています。一部の機関は、2026年の信用配分を新しい場所に見つけるために、株式ベースの戦略に傾斜する準備をしています。マスプリムは、プライベートエクイティの不振を受け、小規模な買収に注目しています。システムのAI関連セクターへの露出が少ないことがPEのリターンに影響を与えています。へスタは、未上場資産担当のウィル・マカューン氏を失いました。オーストラリアのスーパーファンドは、プライベートマーケットのリーダーシップチームの変更に対応しています。ヨーロッパのGPステークは、ヨーロッパのGP市場での稀少なステークの活動を特徴として、関心を集めています。ヨーロッパのGPステークは、660億ドルのLPの注目を集めています。LPビューは、セクター選択は専門家に任せるべきだと指摘しています。韓国のLPは、株式ベースの戦略に傾斜しています。SAASは、総合ポートフォリアプローチの課題に直面しています。GPステークは、ヨーロッパ市場での稀少な活動を見せています。中東は、GPの関心を集めています。気候問題は、LPがGPをサポートしています。防衛投資は、ガードレールを求めています。GPステークは、BNPP AMプライムのパスカル・クリストリに引き寄せられています。資本の不足は、GPステークへの関心を高めています。新興マネジャーは、資金調達で苦労しています。ファンドVは265百万ドルで締結しました。ソフトバンクは、グラビス・ロボティクスに2億ドルを投資しました。AI起業家は、リッチ・キャピタルのファンドVの対象となりました。物理的AIは474億ドルの資金調達を引き当てました。ユニコーン数は2026年8月15日までに250社に達しました。ロボティクスはユニコーンセクターをリードしています。ヘルスケアはユニコーンセクターにランクされています。バイオテックはユニコーンランキングに顕著に特徴されています。金融サービスはユニコーン資金を引き当てました。AIラボはユニコーンランクに加入しました。2026年のユニコーンは、年中250社を含みました。トップ投資家は、最も多くの2026年のユニコーンをバックしました。VCは、ボード席についてのDOJの調査に直面しています。アンドレッセン・ホアリスはDOJによって調査されました。利害関係の衝突は、規制当局の注目を集めました。ヨーロッパのユニコーン卒業生は、ステルススタートアップを立ち上げました。ベルリンのスポットは、ネットワーキングの機会を提供しています。FCAスケールアップユニットは、フィンテックがコンプライアンスをナビゲートするのを助けました。ノンコンペティ・ルールは、UK政府の圧力に直面しています。持続可能な融資は、ヨーロッパのギャップを明らかにしました。AIスロップは、執筆ポリシーで対抗しました。アカウントファームは、懸念を引き起こしました。認証済みプロファイルは、アカウントファームで販売されています。空港ラウンジは、レボルトの議論を呼びました。グラスゴーのスピンアウトは、資金調達を求めています。ARRフィーバーは、ヨーロッパのフィンテック会社に影響を与えました。収益のマイルストーンは、フィンテックによって強調されています。遅延請求書は、裁判なしで支払を促すことができます。支払戦略は、5つのステップを提供しています。ボードの検討事項には、売却対スケーリングが含まれます。戦略的買い手は、市場に参入しました。創業者の優先事項は、エグジットに向かってシフトしました。繁栄する企業は、売却の決定に直面しました。ボードの評価は、複数のオプションをバランスさせました。サム・リュウは、グレートヒルの成長チームのAI担当ディレクターに参加しました。グレートヒルは、サム・リュウをAIイニシアチブを率する担当者に任命しました。AI能力は、グレートヒルで強化されました。投資専門家は、リュウと協力しました。DJデブは、フランシスコ・パートナーズの複雑なアリゲーター戦略を概説しました。複雑なアリゲーターは、DJデブによって議論されました。ゴールドマン・サックスは、フィンテックベットを行いました。セクスス・ストリートは、フィンテックに投資しました。FTVキャピタルは、フィンテックベンチャーをサポートしました。悪いヴィンテージは、2021-24年に予測されました。素晴らしいヴィンテージは、2025-28年に予測されました。エグジット環境は、改善すると期待されています。LPフィードバックは、フランシスコ・パートナーズの戦略を形成しました。AIによる破壊は、テック投資に影響を与えました。フィンテックベットは、複数の投資家から来ました。テック投資は、AIの破壊に直面しました。展開の課題は、ハイブリッド構造を牽引しました。ハイブリッド構造は、サブラインメカニクスを組み合わせました。並行車両は、注目を集めました。レバレッジの最適化は、焦点となっています。サブラインの革新は、ファンドファイナンスを再構築しました。未コールコミットメントは、より積極的にレバレッジされています。