公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 14, 2026, 11:42 PM ET

地政学とエネルギー輸送

貨物船が攻撃を受けて火災が発生した後、ホルムズ海峡で沈没し、この要衝を通過するタンカー輸送への新たな懸念が高まっている。イランが攻撃を強めたことで原油価格は上昇し、航行中の船舶への攻撃もさらに増えている。トレーダーらは、ホルムズ海峡の輸送リスクとあわせて、サウジアラムコへの攻撃に関する報道も材料視した。一方、フーシ派によるアラムコ本社への攻撃は、大規模な火災被害もなく鎮火された。

エネルギー価格とディーゼル

IEAは、世界のディーゼル価格が再び上昇すると警告し、供給不足は2027年半ばまで続く見通しだとした。イラン戦争で供給が制約されたことを受け、第3四半期の供給は日量170万バレル減少した。上院議員らは、トランプ大統領にプーチン大統領とのディーゼル取引を撤回するよう求め、アナリストらは、ロシア産ディーゼルへの制裁緩和が給油所価格を果たして引き下げるのかに疑問を呈している。欧州の製油会社は、原材料コストの高騰により利益率が崩壊し、急騰する輸送費が製油所の稼働率を脅かしている。IEAによれば、9月にはUAEの原油生産量が過去最高を記録した。

インフレと米連邦準備制度

米国のインフレ率は9月に、幅広い物価上昇を受けて3.7%へ加速した。エネルギーコストの上昇が家計を圧迫している。ガソリン価格は前年比34%上昇し、社会保障制度の2027年の生活費調整（COLA）は3.6%引き上げられる。この強い物価統計を受けて利上げ観測が高まり、ドルは2025年5月以来の高値をつけた。FRBのボウマン理事は、インフレは目標を上回っているが、対応を急ぐ必要はないと述べた。一方、リサ・クック理事を解任しようとするトランプ大統領の最新の動きは、政治的な批判を招いた。統計を受けて引き締め観測が再燃し、金価格は下落した。

銀行・金融サービス

バンク・オブ・アメリカは、マネーロンダリングおよび制裁違反の和解金として12億ドルを支払うことで合意した。規制当局は同行が50億ドル相当の疑わしい取引を見落としていたと指摘している。この罰金によりBofAの利益は17%減少し、同社は時価総額で220億ドルを失った。アナリストらは、問題が長引くのかどうかについて経営陣に詰め寄った。一方、ゴールドマン・サックスは第3四半期の株式売出し収入で同業他社をリードした。また、AIブームが投資銀行業務と富裕層向け資産運用の業績を押し上げている。ブラックロックは2,050億ドルの資金を集め、運用資産残高は過去最高に達した。バークシャー・ハサウェイはBending Spoonsへの出資を3億3,000万ドル積み増し、同社株は40%以上急騰した。

プライベートクレジット・債券

ムーディーズは、現物払い（PIK）の利用拡大により、米国のプライベートクレジットのデフォルトが過小評価されていると警告した。CoreWeaveの債券は財務困難の水準まで下落し、イーロン・マスク氏の反応も呼んだ。同社は、設備投資の資金調達のために保険資本に目を向けている。スカイダンスの債券は、ワーナー・ブラザース買収への懸念から下落が続いた。KKRは、債券の急落を高格付けのアジア信用商品を確保する好機と見ている。住宅ローン金利は7.5%に達し、住宅購入の低迷は6週目に入った。

株式・テクノロジー

ASMLは、AI需要が2028年まで供給を上回るとの見通しを示した。半導体株は下落し、ブロードコムのCEOがAI投資における「カジノ」的な心理を警告した。ネットフリックスは、成長鈍化を受けて約1,000人、従業員の6%を削減する。オリンパスの株価は、6施設を対象とするFDAの警告書を受けて急落した。ハーレーダビッドソンは、往年の名車を復刻させて株価を伸ばしている。また、ガルデルマはZO Skin Healthを15億ドルで買収することに合意した。

取引・企業の動き

ルフトハンザは、エールフランス・KLMを退けてポルトガルのTAP航空の49.9%の株式を獲得した。フェアファックス・ファイナンシャルは、インドのIDBI銀行の過半数株式を取得する。AT&TはAT&Tメキシコを、グルポ・テレビサおよびフィンテック・ホールディングスに売却する。グローバルファウンドリーズは、最大210億ドルの資金を投じてニューヨーク州に2つの半導体工場を建設する計画だ。ゴールド・フィールズは39億ドルの買収提案に向けて、ノーザン・スターの株主の取り込みを図っており、グレンコアの株式は豪証券取引所（ASX）に上場した。ジェネラル・アトランティックは、最大100億ドルの評価額での2027年初頭のIPOを計画している。

コモディティと新興市場

銅価格は、エスコンディーダ鉱山でのストライキの脅威を受けて3週間ぶりの高値をつけた。一方、BHPの賃金合意は「事実上完了」と報じられている。メルクリアは中国の鉱山会社とのコンゴ産銅の2億5,000万ドル規模の取引で合意した。ザンビアは、中国への銅の一部販売について人民元で決済することを明らかにした。アジアの石炭価格は2年ぶりの高値をつけた。インドでは、RBIが投機抑制のためのさらなる措置を示唆したことを受けてルピーが上昇し、輸入業者も通貨防衛の動きに巻き込まれている。トルコは、急激な切り下げのリスクを避けるためにリラ安を容認するペースを速めた。

市場まとめ

アジア株は、テクノロジー株が売りの後に反発して上昇した。日経平均は、米消費者物価指数（CPI）の発表を前に0.3%上昇した。米国株は、銀行決算が市場を沸かせなかったことで小幅安となった。金価格は、アジア時間初頭の取引で横ばいとなった。WSJドルインデックスは0.3%下落した。米国の天然ガス先物はそれまでの上昇分を失い、欧州のガス価格は2022年以来の高値まで急騰した。