火曜日、Skydance Corp.の社債はさらに値を下げ、同社の債務に対する債務不履行保険のコストが急騰しました。1100億ドルでWarner Bros. Discovery Inc.を買収したことを受け、投資家が同社の収益性を懸念しています。
Traceによると、2036年満期、利率9.125%の同社のジャンク社債は、火曜日に1ドルあたり約2.5セント下落し、91セントとなりました。これらの債券は9月30日に1ドルあたり100セントで発行されていました。
買収資金を調達するために9月下旬に同社が債券を発行して以降、同社の債務価格は全般的に下落しています。JPMorgan Chase & Co.の火曜日のリポートによれば、同社の高格付け社債の売り込みにより、新規債務はCovid-19パンデミックの最悪期以来最大の幅で市場全体を下回りました。
火曜日、利率7.55%、2033年満期のSkydanceの投資適格社債のリスクプレミアムは、金曜日の2.87パーセントポイントから2.95パーセントポイントに上昇しました。これらの債券は9月末に2.375パーセントポイントのスプレッドで当初発行されていました。
デリバティブ市場では、同社の債務の5年物の保険価格が、金曜日の5.132パーセントポイントから5.728パーセントポイントに上昇しました。
Skydance Corp.は10月6日にWarner Bros. Discoveryの買収を完了しました。これは史上最大級のメディア買収の一つです。Skydanceの担当者には、直ちにコメントを求めることができませんでした。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing