Облигации Skydance Corp. во вторник снизились еще сильнее, а стоимость страхования долга компании от дефолта резко выросла: инвесторы обеспокоены прибыльностью компании после ее покупки Warner Bros. Discovery Inc. за 110 млрд долларов.
Высокодоходные облигации компании с купоном 9,125% и сроком погашения в 2036 году во вторник упали примерно на 2,5 цента за доллар, до 91 цента, по данным Trace. Эти облигации были размещены 30 сентября по 100 центов за доллар.
Цены на долг Skydance в целом снижаются с конца сентября, когда компания выпустила долговые бумаги для финансирования сделки. Падение ее облигаций инвестиционного уровня привело к тому, что новый долг отстает от широкого рынка сильнее всего с момента самого тяжелого периода пандемии Covid-19, говорится в записке JPMorgan Chase & Co. от вторника.
Во вторник премии за риск по облигациям Skydance инвестиционного уровня с купоном 7,55% и сроком погашения в 2033 году выросли до 2,95 процентного пункта с 2,87 пункта в пятницу. Первоначально эти облигации были размещены в конце сентября с спредом 2,375 процентного пункта.
На рынке деривативов стоимость защиты корпоративного долга на пять лет выросла до 5,728 процентного пункта с 5,132 пункта в пятницу.
Skydance Corp. завершила покупку Warner Bros. Discovery 6 октября, что стало одной из крупнейших медийных сделок в истории. Представитель Skydance сразу же прокомментировать ситуацию не смог.
Источник: Bloomberg Markets · Сводку подготовил HeadlinesBriefing