Los bonos de Skydance Corp. se debilitaron aún más el martes, y el costo de protección de la deuda de la compañía frente a un impago se disparó, ya que los inversores se preocupan por la rentabilidad de la empresa tras su adquisición de Warner Bros. Discovery Inc. por 110 000 millones de dólares.
Los bonos basura de la compañía con un cupón del 9,125 % y vencimiento en 2036 cayeron unos 2,5 centavos por dólar hasta 91 centavos el martes, según Trace. Los bonos se vendieron a 100 centavos por dólar el 30 de septiembre.
Los precios de la deuda de Skydance se han debilitado en general desde que la compañía emitió deuda a finales de septiembre para financiar la adquisición. La caída de sus bonos de alto grado hizo que la nueva deuda se rezagara frente al mercado en general en la mayor medida desde lo peor de la pandemia de Covid-19, según una nota de JPMorgan Chase & Co. del martes.
El martes, las primas de riesgo de los bonos de grado de inversión de Skydance con cupón del 7,55 % y vencimiento en 2033 subieron a 2,95 puntos porcentuales, frente a 2,87 puntos del viernes. Los bonos se emitieron originalmente a finales de septiembre con un diferencial de 2,375 puntos porcentuales.
En el mercado de derivados, el precio de la protección de la deuda corporativa a cinco años subió a 5,728 puntos porcentuales, desde 5,132 puntos el viernes.
Skydance Corp. completó su compra de Warner Bros. Discovery el 6 de octubre, lo que supone una de las mayores adquisiciones de medios de todos los tiempos. Un representante de Skydance no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing