Die Anleihen der Skydance Corp. haben am Dienstag weiter nachgegeben, und die Kosten für den Ausfallschutz der Schulden des Unternehmens sind deutlich gestiegen. Anleger machen sich Sorgen um die Profitabilität des Unternehmens nach der Übernahme der Warner Bros. Discovery Inc. für 110 Milliarden US-Dollar.
Die 9,125 % verzinsten Hochzinsanleihen des Unternehmens mit Fälligkeit 2036 fielen am Dienstag um rund 2,5 Cent auf 91 Cent je Dollar, so Trace. Die Anleihen waren am 30. September zu 100 Cent je Dollar verkauft worden.
Die Schuldenpreise von Skydance geben seit Ende September, als das Unternehmen Schulden zur Finanzierung der Übernahme ausgab, generell nach. Der Ausverkauf bei den Investment-Grade-Anleihen führte dazu, dass neue Schulden laut einer Notiz von JPMorgan Chase & Co. vom Dienstag so stark wie seit dem Tiefpunkt der Covid-19-Pandemie hinter dem breiteren Markt zurückblieben.
Am Dienstag stiegen die Risikoprämien der Investment-Grade-Anleihen von Skydance mit 7,55 % Kupon und Fälligkeit 2033 auf 2,95 Prozentpunkte, nach 2,87 Prozentpunkten am Freitag. Die Anleihen waren ursprünglich Ende September mit einem Spread von 2,375 Prozentpunkten emittiert worden.
Auf dem Derivatemarkt kletterte der Preis für den Schutz der Unternehmensschulden über fünf Jahre auf 5,728 Prozentpunkte, nach 5,132 Prozentpunkten am Freitag.
Die Skydance Corp. schloss die Übernahme von Warner Bros. Discovery am 6. Oktober ab, eine der größten Medienübernahmen aller Zeiten. Ein Vertreter von Skydance war für eine Stellungnahme zunächst nicht erreichbar.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing