Os títulos da Skydance Corp. enfraqueceram ainda mais na terça-feira, e o custo de proteger a dívida da empresa contra um calote disparou, já que investidores se preocupam com a rentabilidade da companhia após sua aquisição da Warner Bros. Discovery Inc. por US$ 110 bilhões.
Os títulos de alto risco da empresa com cupom de 9,125% e vencimento em 2036 caíram cerca de 2,5 centavos por dólar, para 91 centavos na terça-feira, segundo a Trace. Os papéis foram vendidos a 100 centavos por dólar em 30 de setembro.
Os preços da dívida da Skydance vêm caindo de forma generalizada desde que a empresa emitiu dívida no fim de setembro para ajudar a financiar a aquisição. A queda de seus títulos de grau de investimento fez com que a nova dívida ficasse atrás do mercado em geral na maior medida desde o auge da pandemia de Covid-19, segundo uma nota do JPMorgan Chase & Co. divulgada na terça-feira.
Na terça-feira, os prêmios de risco dos títulos de grau de investimento da Skydance, com cupom de 7,55% e vencimento em 2033, subiram para 2,95 pontos percentuais, ante 2,87 pontos percentuais na sexta-feira. Os papéis foram originalmente emitidos no fim de setembro com spread de 2,375 pontos percentuais.
No mercado de derivativos, o preço da proteção da dívida da empresa por cinco anos subiu para 5,728 pontos percentuais, ante 5,132 pontos percentuais na sexta-feira.
A Skydance Corp. concluiu a compra da Warner Bros. Discovery em 6 de outubro, marcando uma das maiores aquisições da história da mídia. Um representante da Skydance não estava disponível de imediato para comentar.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing