Dernière mise à jour: August 20, 2026, 10:43 AM ET
Private Equity
KKR a présenté une offre de 9 milliards de dollars pour le distributeur énergétique américain UGI dans le cadre d'une manœuvre liée aux data centers, selon un rapport du Wall Street Journal. L'offre souligne l'appétit croissant des fonds d'investissement en capital-risque pour les actifs d'infrastructure énergétique pouvant soutenir l'augmentation de la demande électrique provoquée par les data centers et les opérations d'intelligence artificielle. Dans le même temps, Stone Point Capital a finalisé l'achat de l'unité de gestion des risques d'Ever.Ag, une entreprise fournissant des solutions de gestion des risques aux producteurs agricoles, aux transformateurs et aux coopératives, et l'exploitera en tant que société indépendante sous la direction actuelle. TJC prépare le lancement d'un processus de vente pour une entreprise de services dentaires active dans huit États, tandis qu'Apax Partners a quitté OnCourse Home Solutions via un accord avec Genstar, qui a acquis le fournisseur de garanties résidentielles. Genstar a également acquis séparément OnCourse Home Solutions d'Apax, marquant une autre sortie dans le secteur des services à domicile. Francisco Partners a accepté d'acquérir Weave, une entreprise de technologie médicale servant les petites et moyennes entreprises de santé, dans le cadre d'une transaction de rachat à 650 millions de dollars. L'accord reflète l'élan continu dans l'investissement en technologie médicale, les fonds d'investissement déployant des capitaux dans des plateformes Saa S verticales servant des marchés fragmentés.
Venture Capital & Startups
Rillet a levé 100 millions de dollars lors de sa série C à une valorisation de 1 milliard de dollars, environ deux ans après avoir quitté le mode caché, après avoir doublé ses revenus récurrents annuels au cours des trois derniers mois. La startup comptables native de l'IA a été dirigée par Iconiq lors de cette manche. L'initiative Borderless Founder de a16z continue d'investir dans des fondateurs immigrés et internationaux, affirmant que avoir un pied dans son pays d'origine et un pied à Silicon Valley offre un avantage compétitif pour créer des entreprises mondiales. Domyn a levé plus d'un milliard de dollars, le PDG Uljan Sharka déclarant que l'entreprise est "à quelques trimestres de 1 milliard de dollars de ARR" et se positionnant comme un leader dans le développement de l'IA en Europe. Callosum a levé 100 millions de dollars en financement initial dirigé par Atomico pour relever les goulots d'étranglement en calcul d'IA, tandis que Velatir a obtenu 5 millions d'euros pour accélérer l'adoption de l'IA en Europe. Gravis Robotics a atteint une valorisation de 1 milliard de dollars après un investissement de 200 millions de dollars de SoftBank. Reach Capital a clôturé un fonds V de 265 millions de dollars surabonné pour soutenir les fondateurs d'IA construisant pour "développer le potentiel humain". Quantum Light a levé 500 millions de dollars pour son deuxième fonds.
Real Estate & Infrastructure
CVC et Standard Life ont lancé une plateforme britannique de transfert de risque de retraite avec jusqu'à 2 milliards de livres sterling d'engagements, poussant davantage dans la gestion d'actifs d'assurance via une entreprise commune visant les plus grandes caisses de retraite britanniques. CVC a également pris une participation dans Silicon2, le distributeur mondial au centre de l'expansion des exportations de K-beauté, dans une transaction valorisant la société sud-coréenne à environ 2,1 milliards de dollars. KKR a accepté d'acquérir une participation minoritaire dans Book MyShow, l'une des plateformes britanniques de billetterie et de divertissement en direct, misant sur l'expansion du divertissement en direct en Inde. Ares Management a pris le contrôle de Toob, un opérateur britannique de fibre optique à pertes, soutenu par le fonds national de richesse du gouvernement, via un réaménagement dette-contre-capitaux. Brookfield a obtenu un accord de 2,9 milliards de dollars pour Reliance Worldwide Corporation après qu'une quatrième offre a été acceptée par le conseil d'administration, valorisant le fabricant australien de produits de plomberie coté à l'ASX à environ 4,1 milliards de dollars australiens (2,9 milliards de dollars).
Healthcare & Life Sciences
LEO Pharma, soutenu par Nordic Capital, a accepté d'acquérir les droits de dersimelagon de Tanabe, propriété de Bain, pour 435 millions de dollars, élargissant son portefeuille en dermatologie médicale. SEVA a effectué un investissement minoritaire dans la firme de technologie médicale Serif Health, les produits devant être utilisés pour accélérer les initiatives de vente et de croissance et financer de nouvelles fonctionnalités produit et des API de données. Risepoint, soutenu par Vistria, a acquis les opérations nord-américaines de la firme d'éducation médicale Keypath, soutenue par Sterling Partners. R1, soutenu par Tower Brook et CD&R, a accepté d'acquérir Humata, une firme d'IA pour l'autorisation préalable, renforçant sa position dans la gestion des recettes de santé. New Heritage Capital a investi dans Carepoint Pharmacy pour soutenir la croissance, la plateforme pharmaceutique se décrivant comme la première à combiner la distribution dans les 50 États avec des services d'accès aux patients pour des médicaments difficiles à obtenir.
Technology & Software
Oakley Capital a conclu un accord pour une participation majoritaire dans la plateforme d'IA Graphwise, qui dessert plus de 200 clients de premier plan avec une technologie de graphes de connaissances et de couche sémantique pour l'IA d'entreprise. Hg a accepté un investissement de croissance dans Nourish Care, un fournisseur britannique de logiciels aidant les équipes de soins à planifier, enregistrer et coordonner les soins pour les personnes en situation de résidence et à domicile, Livingbridge conservant une participation minoritaire. PSG a investi dans XBE, un fournisseur de logiciels de construction, le fondateur et PDG Sean Devine et Banneker Partners conservant des positions importantes. Bowmark Capital a acquis une participation majoritaire dans Infra Xmedia d'Opus Origin, ajoutant une plateforme médiatique B2B, des événements et une intelligence pour les secteurs des data centers, du calcul et de l'infrastructure d'IA à son portefeuille.
Energy & Industrials
Continental Resources a accepté d'acquérir Fire Bird, soutenu par Quantum, une entreprise pétrolière et gazière amont basée au Texas axée sur le développement responsable d'actifs dans le bassin de Midland. Turnspire Capital Partners a acquis Hulcher, une entreprise de services ferroviaires exploitant une flotte de plus de 3 000 unités spécialisées dans 28 centres de service desservant toutes les six entreprises ferroviaires de classe I nord-américaines. Exponent a investi dans OFS, un fournisseur irlandais de services techniques spécialisés pour l'industrie mondiale de production d'énergie, tandis que Salt Creek Capital a finalisé l'acquisition de Craig Wire Products, basé en Géorgie, un fabricant de fil de cuivre en forme sur mesure. Blackford Capital a ajouté un intégrateur de sécurité incendie à sa plateforme dans un deuxième complément, acquérant Industrial Electronic Systems, qui conçoit et installe des systèmes d'alarme incendie, de sécurité et de sécurité vitale à travers l'ouest des États-Unis. Bluejack, soutenu par Agellus, a acquis Phillips Fire & Life Safety, un fournisseur national de services de sécurité incendie et de sécurité vitale basé à Houston.
Financial Services
Stone Point et Genstar ont pris des participations co-contrôlantes dans la firme de services financiers Ascensus, chacun investissant de nouveaux capitaux et détenant des parts égales dans l'entreprise. Churchill, soutenu par Temasek via sa plateforme de gestion d'actifs Seviora, a lancé un fonds de continuation de 400 millions de dollars avec des actifs couvrant le capital-risque privé et d'autres actifs. ICG a soutenu à nouveau Ryan d'Onex dans un processus de défaut croisé, marquant la deuxième fois où la firme a soutenu le PDG dans des efforts de réstructuration. UBS a renforcé son équipe de conseil EMEA en secondaires avec un recrutement de directeur chez DC Advisory, réunissant avec Michael Wieczorek, qui a précédemment dirigé le conseil EMEA en secondaires au sein de la firme.
Secondary Markets & Fundraising
Le système University of California a vendu 1 milliard de dollars de participations en capital-risque privé à Harbour Vest Partners à un prix réduit, selon un rapport de Bloomberg. Ardian explore la vente mult milliards de dollars de Swissbit, le fabricant suisse de matériel de stockage et de sécurité industrielle. MassPRIM s'est tourné vers des rachats plus petits en raison de la sous-performance du capital-risque privé, l'exposition limitée du système aux secteurs liés à l'IA pesant sur les rendements. Les partenaires limités coréens ont augmenté leurs allocations au capital-risque privé en secondaires et aux fonds de marché moyen, malgré la controverse continue sur le marché des crédits.
Media & Communications
HPS et Oaktree ont pris le contrôle de MBS Group, un fournisseur d'équipements d'éclairage et de production pour des studios de cinéma tels que Netflix et Warner Bros Discovery, après que l'entreprise ait fait défaut à ses obligations. Rockbridge a accepté de vendre la firme médicale Checked Up à Providence Equity, Varsity Healthcare Partners devenant investisseur stratégique minoritaire aux côtés de la direction existante. Veritas Capital a quitté la firme de radio défense Epiq dans une vente de 1,1 milliard de dollars à TTM Technologies, mettant fin à une détention de quatre ans. Warburg Pincus a quitté la plateforme d'essai en laboratoire Certified Group dans une vente à Mérieux Nutri Sciences, spécialiste de la sécurité alimentaire.
Special Situations & Restructuring
Thoma Bravo a envisagé des concessions alors que Sophos, la firme de cybersécurité qu'elle possède, a fait appel à ses prêteurs existants pour un refinancement de 2 milliards de dollars après que les tentatives de sécuriser un financement privé aient échoué. Klarna a perdu deux autres hauts responsables dans un remaniement de direction, soulevant des questions sur la stabilité de l'équipe de direction de la fintech suédoise. OpenAI a clarifié que son offre d'"acquisition" pour l'idée de démarrage d'un adolescent irlandais était une blague, après une confusion publique sur le contact.
International Markets
Novo Holdings, de Danemark, a cherché à s'étendre en Asie en construisant une liste de partenaires généraux locaux et en augmentant ses effectifs régionaux, selon le partenaire général Amit Kakar. Le bras d'investissement de 37 milliards de dollars de la Fondation Novo Nordisk se positionne pour une exposition plus large aux marchés émergents. Hollyport a soutenu le véhicule de continuation de 160 millions d'euros de Viking Growth pour Talentech, une plateforme de logiciels de recrutement qui avait été déplacée précédemment dans un véhicule multi-actifs par le co-propriétaire Verdane.
Sports & Entertainment
Le co-fondateur de Clearlake Capital, José E. Feliciano, et son épouse ont remporté la vente record de 3,9 milliards de dollars des San Diego Padres lors d'un vote unanime de la Ligue majeure de baseball, marquant l'une des plus grandes transactions de franchises sportives de l'histoire. Apollo a investi 2,6 milliards de dollars dans le propriétaire des New York Yankees via sa plateforme sportive, poursuivant son expansion agressive dans le domaine des franchises sportives professionnelles.
Fundraising & LP Activity
SEMA a engagé 460 milliards de won coréens dans des fonds de capital-risque privé et de capital-risque locaux non cotés pour 2026, reflétant une allocation accrue par les investisseurs institutionnels asiatiques vers les gestionnaires locaux. Lone Star a finalisé la vente de Vigor Marine Group à Antin Infrastructure Partners, quittant une entreprise du portefeuille dans le secteur des services maritimes. Baird Capital a quitté Cleanwater1 dans une vente à Veralto, une transaction impliquant un fournisseur de technologies de gestion de la qualité de l'eau et des eaux usées.
Cross-Sector Themes
Les fonds d'investissement ont montré un intérêt renouvelé pour le pétrole et le gaz, avec huit opérations notables impliquant des firmes comme Carlyle, Post Oak Energy Capital, Warburg Pincus et EnCap Flatrock Midstream. Court Square et Five Point ont également misé sur l'énergie, tandis que Salt Creek Capital et Exponent ont effectué des mouvements stratégiques dans les services industriels. La tendance plus large reflète un retour aux infrastructures énergétiques alors que les marchés privés font face à des conditions macroéconomiques évolutives et à des priorités changeantes des partenaires limités.
Personnel Moves
UBS a choisi DC Advisory pour un recrutement de directeur dans son dernier renforcement du conseil EMEA, réunissant avec Michael Wieczorek, qui a précédemment dirigé le conseil EMEA en secondaires au sein de la firme. Hesta, l'un des principaux investisseurs en capital-risque privé en Australie avec environ 4,9 milliards de dollars australiens alloués à la classe d'actifs, a perdu son responsable des actifs non cotés, Will Macaulay, dans un changement de direction.
Market Commentary
Le financement en capital-risque pour l'IA physique s'élevait à 47,4 milliards de dollars à l'échelle mondiale sur 521 opérations au cours des six premiers mois de 2026, représentant une augmentation presque quadruple par rapport à la seconde moitié de 2025, selon les données de Crunchbase. La hausse souligne l'enthousiasme des investisseurs pour les applications robotiques et l'IA incorporée. Dans le même temps, Travis Kalanick a critiqué l'industrie du capital-risque, déclarant que seuls 1% des investisseurs sont utiles, après avoir levé 1,7 milliard de dollars pour sa nouvelle entreprise de robotique, Atoms.
Weekly Wrap-Up
Les principales actualités de capital-risque privé de la semaine comprenaient l'investissement de 2,6 milliards de dollars d'Apollo dans le propriétaire des New York Yankees, l'acquisition de 650 millions de dollars de Weave par Francisco Partners, et l'accord de 2,9 milliards de dollars de Brookfield pour Reliance Worldwide. D'autres transactions notables comprenaient l'offre de 9 milliards de dollars de KKR pour UGI, l'acquisition de l'unité de gestion des risques d'Ever.Ag par Stone Point, et l'investissement majoritaire de CVC dans la plateforme britannique de location Open Rent.