Private Equity 3d

Última atualização: August 20, 2026, 10:43 AM ET

Private Equity

KKR fez uma oferta de US$9 bilhões pela distribuidora energética norte-americana UGI em uma jogada impulsionada por centros de dados, de acordo com um relatório do Wall Street Journal. A oferta destaca o crescente apetite de empresas de capital de risco privado por ativos de infraestrutura energética que podem suportar o aumento na demanda por eletricidade de centros de dados e operações de inteligência artificial. Enquanto isso, Stone Point Capital encerrou a compra da unidade de gestão de riscos da Ever.Ag, um negócio que fornece soluções de gestão de riscos a produtores, processadores e cooperativas agrícolas, e operará como uma empresa independente sob a liderança atual. TJC está se preparando para lançar um processo de venda de uma empresa de serviços odontológicos ativa em oito estados, enquanto Apax Partners saiu de OnCourse Home Solutions por meio de um acordo com Genstar, que adquiriu o provedor de garantias residenciais. Genstar também adquiriu separadamente OnCourse Home Solutions da Apax, marcando outra saída no setor de serviços residenciais. Francisco Partners concordou em adquirir Weave, uma empresa de tecnologia de saúde que atende pequenas e médias empresas de saúde, em uma transação de privatização de US$650 milhões. A negociação reflete o contínuo impulso no investimento em tecnologia de saúde, com empresas de capital de risco privado alocando capital em plataformas verticais de Saa S que atendem mercados fragmentados.

Venture Capital & Startups

Rillet arrecadou US$100 milhões em financiamento Série C com uma valoração de US$1 bilhão, cerca de dois anos após surgir do anonimato, após dobrar sua receita recorrente anual nos últimos três meses. A startup de contabilidade nativa de IA foi liderada por Iconiq na rodada. A iniciativa de rede de empreendedores a16z Borderless Founder continua apostando em empreendedores imigrantes e internacionais, com a firma afirmando que ter um pé no próprio país natal e outro no Vale do Silício fornece uma vantagem competitiva na construção de empresas globais. Domyn arrecadou mais de US$1 bilhão, com o CEO Uljan Sharka afirmando que a empresa está "a alguns trimestres de US$1 bilhão em ARR" e posicionando-se como líder no desenvolvimento de IA europeu. Callosum arrecadou US$100 milhões em financiamento semente liderado por Atomico para enfrentar gargalos de computação de IA, enquanto Velatir garantiu €5 milhões para acelerar a adoção de IA na Europa. Gravis Robotics atingiu uma valoração de US$1 bilhão após um investimento de US$200 milhões da SoftBank. Reach Capital encerrou um fundo V de US$265 milhões superarrecadado para apoiar empreendedores de IA que buscam "expandir o potencial humano". Quantum Light arrecadou US$500 milhões para seu segundo fundo.

Real Estate & Infrastructure

CVC e Standard Life lançaram uma plataforma de transferência de risco de aposentadoria no Reino Unido com até £2 bilhões em compromissos, avançando mais no gerenciamento de ativos de seguros por meio de uma joint venture direcionada às maiores administradoras de aposentadoria corporativa do Reino Unido. CVC também adquiriu uma participação em Silicon2, o distribuidor global no centro do boom de exportação do K-beauty, em uma negociação que valoriza a empresa sul-coreana em aproximadamente US$2,1 bilhões. KKR concordou em adquirir uma participação minoritária em Book MyShow, uma das principais plataformas de bilheteria e entretenimento ao vivo da Índia, apostando no boom do entretenimento ao vivo no país. Ares Management assumiu o controle de Toob, um operador britânico de banda larga de fibra em prejuízo apoiado pelo Fundo de Riqueza Nacional do governo, por meio de uma reestruturação dívida-por-équity. Brookfield conseguiu um acordo de US$2,9 bilhões para Reliance Worldwide Corporation após uma quarta oferta ser aprovada pelo conselho, valorizando a fabricante australa de produtos de plomeria listada na ASX em cerca de A$4,1 bilhões (US$2,9 bilhões).

Healthcare & Life Sciences

LEO Pharma, apoiada por Nordic Capital concordou em adquirir os direitos de dersimelagon da Tanabe, de propriedade de Bain, por US$435 milhões, expandindo seu portfólio em dermatologia médica. SEVA fez um investimento minoritário na empresa de tecnologia de saúde Serif Health, com os recursos a serem usados para acelerar iniciativas de vendas e crescimento e financiar novas funcionalidades de produtos e APIs de dados. Risepoint, apoiada por Vistria adquiriu as operações norte-americanas da empresa de educação em saúde Keypath, que é apoiada por Sterling Partners. R1, apoiada por Tower Brook e CD&R, concordou em adquirir Humata, uma empresa de IA especializada em autorizações prévias, fortalecendo sua posição na gestão de receitas de saúde. New Heritage Capital investiu em Carepoint Pharmacy para apoiar o crescimento, com a plataforma de farmácias descrevendo-se como a primeira a combinar dispensação em 50 estados com serviços de apoio ao acesso do paciente para medicamentos difíceis de obter.

Technology & Software

Oakley Capital fez um acordo para adquirir uma participação majoritária na plataforma de IA Graphwise, que atende mais de 200 clientes de primeira linha com tecnologia de grafos de conhecimento e camada semântica para IA corporativa. Hg concordou em fazer um investimento de crescimento em Nourish Care, um provedor britânico de software que ajuda equipes de cuidados a planejar, registrar e coordenar suportes para pessoas em ambientes de cuidados residenciais e domiciliares, com Livingbridge mantendo uma participação minoritária. PSG investiu em XBE, um provedor de software para construção, com o fundador e CEO Sean Devine e Banneker Partners mantendo posições significativas de propriedade. Bowmark Capital adquiriu uma participação majoritária em Infra Xmedia da Opus Origin, adicionando uma plataforma B2B de mídia, eventos e inteligência que atende os setores de centros de dados, computação e infraestrutura de IA ao seu portfólio.

Energy & Industrials

Continental Resources concordou em adquirir Fire Bird, apoiada por Quantum, uma empresa de petróleo e gás upstream com sede no Texas focada no desenvolvimento responsável de ativos na Bacia de Midland. Turnspire Capital Partners adquiriu a empresa de serviços ferroviários Hulcher, que opera uma frota de mais de 3.000 unidades especializadas em 28 centros de serviço atendendo todas as seis ferrovias Classe I da América do Norte. Exponent investiu em OFS, um provedor irlandês de serviços técnicos especializados para a indústria global de geração de energia, enquanto Salt Creek Capital encerrou a aquisição de Craig Wire Products, uma empresa georgiana de fabricação de fio magnetizado de especificação personalizada. Blackford Capital adicionou um integrador de segurança contra incêndios à sua plataforma em um segundo complemento, adquirindo Industrial Electronic Systems, que projeta e instala sistemas de alarmes de incêndio, segurança e segurança de vida em todo o oeste dos Estados Unidos. Bluejack, apoiada por Agellus comprou Phillips Fire & Life Safety, um provedor nacional de serviços de segurança contra incêndios e segurança de vida com sede em Houston.

Financial Services

Stone Point e Genstar assumiram participações co-controladoras na empresa de fintech Ascensus, com cada firma investindo novos capitais e mantendo cotas iguais na empresa. Churchill, apoiada por Temasek por meio de sua plataforma de gestão de ativos Seviora, lançou um fundo de continuidade de US$400 milhões com colaterais abrangendo private equity e outros ativos. ICG apoiou novamente Ryan da Onex em um processo de cross-default, marcando a segunda vez que a firma apoia o CEO em esforços de reestruturação. UBS fortaleceu sua equipe de assessoria de segundos mercados na EMEA com uma contratação de diretor da DC Advisory, reencontrando Michael Wieczorek, que anteriormente liderou a assessoria de segundos mercados na EMEA na firma.

Secondary Markets & Fundraising

O sistema universitário da Califórnia vendeu US$1 bilhão em cotas de private equity para Harbour Vest Partners com desconto, de acordo com um relatório do Bloomberg. Ardian está explorando uma venda de vários bilhões de dólares de Swissbit, o fabricante suíço de hardware de armazenamento e segurança industrial. MassPRIM mudou-se para aquisições menores devido ao desempenho abaixo do esperado do private equity, com a exposição limitada do sistema a setores relacionados à IA afetando os retornos. Investidores limitados da Coreia aumentaram as alocações para segundos mercados de private equity e fundos de médio mercado devido à controvérsia contínua no mercado de crédito.

Media & Communications

HPS e Oaktree assumiram o controle do MBS Group, um fornecedor de estruturas de iluminação e equipamentos de produção para estúdios de cinema incluindo Netflix e Warner Bros Discovery, após a empresa defaultar em suas obrigações. Rockbridge concordou em vender a empresa de mídia de saúde Checked Up para Providence Equity, com Varsity Healthcare Partners ingressando como investidor estratégico minoritário ao lado da gestão existente. Veritas Capital saiu da fabricante de rádios de defesa Epiq em uma venda de US$1,1 bilhão para TTM Technologies, encerrando uma manutenção de quatro anos. Warburg Pincus saiu da plataforma de testes laboratoriais Certified Group em uma venda para especialista em segurança alimentar Mérieux Nutri Sciences.

Special Situations & Restructuring

Thoma Bravo considerou concessões enquanto Sophos, a empresa de cibersegurança que possui, recorre aos bancos existentes para obter US$2 bilhões em refinanciamento após tentativas de obter apoio de crédito privado falharem. Klarna perdeu mais dois executivos seniores em uma reestruturação de liderança, gerando dúvidas sobre a estabilidade da equipe de gestão da fintech sueca. OpenAI esclareceu que sua oferta de "aquisição" para a ideia de startup de um adolescente irlandês era uma brincadeira, após confusão pública sobre o contato.

International Markets

Novo Holdings da Dinamarca buscou expandir na Ásia construindo uma lista de sócios gerenciais locais e aumentando sua equipe regional, de acordo com o sócio gerente Amit Kakar. O braço de investimento de US$37 bilhões da Fundação Novo Nordisk está se posicionando para uma exposição mais ampla a mercados emergentes. Hollyport apoiou o veículo de continuidade de €160 milhões de Viking Growth para Talentech, uma plataforma de software de recrutamento que havia sido anteriormente movida para um veículo multi-ativo pelo proprietário conjunto Verdane.

Sports & Entertainment

Cofundador de Clearlake Capital José E. Feliciano e sua esposa ganharam um recorde de venda de US$3,9 bilhões dos San Diego Padres em uma votação unânime da Major League Baseball, marcando uma das maiores transações de franquias esportivas da história. Apollo investiu US$2,6 bilhões no proprietário dos New York Yankees por meio de sua plataforma esportiva, continuando sua expansão agressiva na franquia esportiva profissional.

Fundraising & LP Activity

SEMA comprometeu 460 bilhões de won sul-coreano para fundos domésticos de blind pool de private equity e capital de risco para 2026, refletindo o aumento de alocação por parte de investidores institucionais asiáticos em direção a gestores locais de fundos. Lone Star completou a venda do Grupo Vigor Marine para Antin Infrastructure Partners, saindo de uma empresa do portfólio no setor de serviços marítimos. Baird Capital saiu de Cleanwater1 em uma venda para Veralto, uma transação envolvendo um provedor de tecnologias de gestão de qualidade de água e esgoto.

Cross-Sector Themes

Empresas de private equity mostraram renovado interesse em petróleo e gás, com oito negócios notáveis envolvendo empresas como Carlyle, Post Oak Energy Capital, Warburg Pincus e EnCap Flatrock Midstream. Court Square e Five Point também fizeram apostas na energia, enquanto Salt Creek Capital e Exponent fizeram movimentos estratégicos em serviços industriais. A tendência mais ampla reflete uma rotação de volta para infraestrutura energética à medida que os mercados privados lidam com condições macroeconômicas em evolução e prioridades cambiantes de LPs.

Personnel Moves

UBS contratou DC Advisory para uma contratação de diretor em seu mais recente reforço na EMEA, reencontrando Michael Wieczorek, que anteriormente liderou a assessoria de segundos mercados na EMEA na firma. Hesta, um dos principais investidores de private equity da Austrália com cerca de A$4,9 bilhões alocados para a classe de ativos, perdeu seu chefe de ativos não listados, Will Macaulay, em uma transição de liderança.

Market Commentary

O financiamento de VC em IA física totalizou US$47,4 bilhões globalmente em 521 negócios no primeiro semestre de 2026, representando um aumento quase quádruplo em comparação ao segundo semestre de 2025, de acordo com dados do Crunchbase. A onda destaca o entusiasmo dos investidores por robótica e aplicações de IA incorporada. Enquanto isso, Travis Kalanick criticou a indústria de capital de risco, dizendo que apenas 1% dos investidores são úteis, após arrecadar US$1,7 bilhão para sua nova empresa de robótica, Atoms.

Weekly Wrap-Up

Principais notícias de private equity da semana incluíram o investimento de US$2,6 bilhões de Apollo no proprietário dos New York Yankees, a aquisição de Weave por US$650 milhões de Francisco Partners e o acordo de US$2,9 bilhões de Brookfield para Reliance Worldwide. Outras transações notáveis incluíram a oferta de US$9 bilhões de KKR para UGI, a aquisição da unidade de gestão de riscos da Ever.Ag por Stone Point e o investimento majoritário de CVC na plataforma britânica de aluguel Open Rent.