Private Equity 3d

最終更新: August 20, 2026, 10:43 AM ET

プライベートエクイティ

KKRは、ウォールストリート・ジャーナルの報道によると、データセンターを牽引する電力戦略で、米国のエネルギー流通会社UGIに90億ドルの買収提案を行った。この提案は、データセンターおよび人工知能事業からの電気需要増加を支えるエネルギーインフラ資産へのプライベートエクイティ会社の appetite の成長を浮き彫りにしている。一方、ストーンポイント・キャピタルは、農産物生産者、加工業者、協同組合向けのリスク管理ソリューションを提供するビジネスであるEver.Agのリスク管理部門の買収を完了し、現在のリーダーシップの下で独立した会社として運営する予定である。TJCは、8つの州で活動する歯科サービス会社の売却プロセスの開始を検討している。一方、アパックス・パートナーズは、ジェンスターが買収したレジデンシャル保証プロバイダーOnCourse Home Solutionsを通じて退出した。ジェンスターは、アパックスからOnCourse Home Solutionsを別途買収し、ホームサービス分野での別の退出を実現した。フランシスコ・パートナーズは、中小規模医療ビジネス向けのヘルステック会社Weaveを65000万ドルのプライベート・テイクオーバー取引で買収することに合意した。この取引は、ヘルスケア技術投資の持続的な勢いを反映しており、PE会社が断片化した市場を対象とする垂直Saa Sプラットフォームに資本を投入している。

ベンチャーキャピタル & スタートアップ

リレットは、約2年前にステルスモードから脱出して以来、過去3ヶ月で年間再発生収益を2倍にした後、10億ドルの評価額でシリーズCラウンドで1億ドルを調達した。このAIネイティブ会計スタートアップのラウンドはIconiqがリードした。a16zのボーダレス・ファウンダー・ネットワーク・イニシアチブは、移民や国際的な創業者に引き続き投資しており、同社は、自国とシリコンバレーに足を踏み入れることがグローバル企業の構築において競争的な優位性を提供すると主張している。ドミンは10億ドル以上を調達し、CEOのウルジャン・シャルカは、「ARRで10億ドルに達するまで数四半期」であり、ヨーロッパのAI開発においてリーダーであることを自販している。カリソムは、AIコンピュートのボトルネックに対処するためにAtomicoがリードしたシードラウンドで1億ドルを調達した。一方、ベラティルは、ヨーロッパ全体でのAI導入を加速するために500万ユーロを調達した。グラビス・ロボティクスは、ソフトバンクから2億ドルの投資を受け、10億ドルの評価額に達した。リーチ・キャピタルは、「人間の可能性を拡大する」AI創業者をサポートするために、 oversubscribed 26500万ドルのファンドVを閉じた。クアンタム・ライトは、第二ファンドで5億ドルを調達した。

不動産 & インフラ

CVCとスタンダード・ライフは、最大20億ポンドのコミットメントを伴うUKペンションリスク移転プラットフォームを立ち上げ、保険資産管理への関心をさらに深め、英国最大の企業年金計画に対向する合弁事業を目指している。CVCはまた、K-ビューティーの輸出ブームの中心にあるグローバルディストリューターSilicon2に出資し、韓国の企業を約21億ドルの評価額で評価する取引を行った。KKRは、インドをリードするチケッティングおよびライブエンターテイメントプラットフォームBook MyShowの少数株を取得することに合意し、同国のライブエンターテイメントブームに賭けた。アレス・マネジメントは、政府のナショナル・ウェルス・ファンドによってバックされた赤字のUKファイバー・ブロードバンドオペレーターToobを、債務対株式の再構成を通じて支配権を取得した。ブルックフィールドは、4回目の入札で取締役会が承認した後、ASX上場のオーストラリア製造業者Reliance Worldwide Corporationに29億ドルの取引を獲得し、同社を約A$4.1億ドル（29億ドル）で評価した。

ヘルスケア & ライフサイエンス

ノーディック・キャピタルがバックするLEO Pharmaは、ベインが所有するTanabeから43500万ドルでdersimelagonの権利を取得することに合意し、医療皮膚科のポートフォリオを拡大した。SEVAは、ヘルステック会社Serif Healthに少数投資を行った。資金は、販売と成長イニシアチブの加速、新製品機能およびデータAPIの資金調達に使用される予定である。ヴィストリアがバックするRisepointは、Sterling Partnersがバックするヘルスケア edtech 会社Keypathの北米事業を買収した。R1は、タワーブルークとCD&Rがバックする会社として、AIを活用した事前承認会社Humataを買収することに合意し、ヘルスケア収益管理における地位を強化した。ニュー・ヘリテージ・キャピタルは、成長をサポートするためにCarepoint Pharmacyに投資した。薬局プラットフォームは、50州の dispensing と患者アクセス支援サービスを組み合わせた初のプラットフォームとして自称している。

テクノロジー & ソフトウェア

オークリー・キャピタルは、200社を超えるブルー・チップ顧客に対して、エンタープライズAI向けのナレッジグラフおよびセマンティックレイヤー技術を提供するAIプラットフォームGraphwiseの多数株を取得する取引を行った。Hgは、ケアチームが住宅およびホームケア環境での人々のサポートを計画、記録、調整するのに役立つUKベースのソフトウェアプロバイダーNourish Careへの成長投資に合意し、リビングブリッジは少数株を維持した。PSGは、創業者兼CEOのショーン・デヴィンとバンネカー・パートナーズが重要な所有権を維持する建設ソフトウェアプロバイダーXBEに投資した。ボウマーク・キャピタルは、Opus OriginからInfra Xmediaの多数株を取得し、データセンター、コンピューティング、AIインフラセクターを対象とするB2Bメディア、イベント、インテリジェンスプラットフォームをポートフォリオに追加した。

エネルギー & 産業

コンチネンタル・リソースは、テキサス州ベースのアップストリーム石油・ガス会社Fire Bird（Quantumがバック）を買収することに合意し、Midland Basinの資産の責任ある開発に焦点を当てている。ターンシアー・キャピタル・パートナーズは、28のサービスセンターを通じてすべての6つの北米Class I鉄道会社を対象とする3000台を超える専門ユニットのフリートを運営する鉄道サービス会社Hulcherを買収した。エクスポネントは、グローバル発電業界向けの専門技術サービスを提供するアイルランドベースの会社OFSに投資した。一方、ソルト・クリーク・キャピタルは、カスタム仕様の形状磁線を製造するジョージア州ベースのCraig Wire Productsの買収を完了した。ブラックフォード・キャピタルは、2回目の追加投資で、西部米国全域で火災警報、セキュリティ、生命安全システムの設計および設置を行うIndustrial Electronic Systemsを買収することで、プラットフォームに火災安全インテグレーターを追加した。アゲルスがバックするブルージャックは、ヒューストンベースの全国的な火災および生命安全サービスプロバイダーPhillips Fire & Life Safetyを買収した。

金融サービス

ストーンポイントとジェンスターは、フィンテック会社Ascensusの共同支配株を取得し、各社が新規資本を投入し、会社内で同等の株式を保有する。チャーチルは、テマセックが資産管理プラットフォームSevioraを通じてバックする、プライベートエクイティおよびその他の資産を対象とする4億ドルの継続ファンドを立ち上げた。ICGは、クロスデフォルトプロセスで再びOnexのRyanをサポートし、CEOの再構成努力を支援するこれまでで2回目となった。UBSは、DC Advisoryからディレクターを採用することで、EMEAセカンダリーズ・アドバソリー・チームを強化し、以前に同社でEMEAセカンダリーズ・アドバソリーを率いたマイケル・ウィエズコレクと再会した。

セカンダリー市場 & ファンドレイジング

カリフォルニア大学システムは、ブルームバーグの報道によると、10億ドルのプライベートエクイティ株をハービングバースト・パートナーズに割引価格で売却した。アルディアンは、スイス製の工業用データストレージおよびセキュリティハードウェアのメーカーSwissbitの多億ドル規模の売却を検討している。マスプリムは、プライベートエクイティの不振を受け、より小規模な買収にシフトした。同システムのAI関連セクターへの限定的な露出がリターンに影響を与えている。韓国の有限責任投資者は、信用市場の論争が続く中、プライベートエクイティセカンダリーおよび中堅市場ファンドへの割り当てを増やした。

メディア & コミュニケーション

HPSとオークツリーは、Netflixやワーナー・ブラザーズ・ディスカバリーを含む映画スタジオ向けの照明設備や制作設備を供給するMBS Groupの支配権を取得した。これは、同社が債務義務をデフォルトした後のことである。ロックブリッジは、ヘルスケアメディア会社Checked Upをプロビデンス・エクイティに売却することに合意し、バーサティル・ヘルスケア・パートナーズが戦略的少数投資家として既存の管理チームとともに参加した。ベリタス・キャピタルは、TTM Technologiesへの11億ドルの売却で防衛無線会社Epiqを退出し、4年間の保有期間を終えた。ワーバーグ・ピンカスは、食品安全専門家Mérieux Nutri Sciencesへの売却で、ラボテストプラットフォームCertified Groupを退出した。

特別状況 & 再構成

サウマ・ブラボーは、同社が所有するサイバーセキュリティ会社Sophosが、プライベートクレジットの支援を確保できなかった後、既存の債権者から20億ドルの再融資を求めるため、妥協案を検討した。クラーンは、リーダーシップの再編で2人の上級エグゼクティブを失い、スウェーデンのフィンテック会社の管理チームの安定性に疑問を投げかけた。オープンAIは、アイルランドのティーンエージャーのスタートアップアイデアに対する「買収」オファーが冗談であったことを明確にした。これは、公衆の混乱を招いた後のことである。

国際市場

デンマークのノボホールディングスは、管理パートナーのアミット・カーカルによると、アジアでの展開を拡大するために、国産の一般パートナーを育成し、地域の人員を増やすことを検討している。ノボ・ノルディスク財団の370億ドルの投資部門は、より広範な新興市場への露出を目指して位置付けている。ホリーポートは、共同所有者Verdaneによって以前にマルチアセット・ヴィークルに移された採用ソフトウェアプラットフォームTalentechのヴィキング・グロースの16000万ユーロの継続ベーンをリードした。

スポーツ & エンターテイメント

クリアレーク・キャピタルの共同創立者であるホセ・E・フェリシアーノと妻は、メジャーリーグベースボールの一致投票により、サンディエゴ・パドレスの記録的な39億ドルの売却に勝ち、史上最大のスポーツフランチャイズ取引の1つとなった。アポロは、スポーツプラットフォームを通じて、ニューヨーク・ヤンキースのオーナーに26億ドルを投資し、プロスポーツフランチャイズへの積極的な拡大を続けた。

ファンドレイジング & LP活動

SEMAは、2026年の国内ブラインドプール・プライベートエクイティおよびベンチャーキャピタルファンドに4600億韓ウォンをコミットし、アジアの機関投資家による地元のファンドマネージャーへの割り当ての増加を反映している。ローン・スターは、Antin Infrastructure PartnersへのVigor Marine Groupの売却を完了し、海運サービスセクターのポートフォリオ会社を退出した。バード・キャピタルは、水および下水質管理技術のプロバイダーを含む取引の一部であるCleanwater1をVeraltoに売却して退出した。

クロスセクター・テーマ

PE会社は、石油・ガスへの再びの関心を示し、8つの注目の取引がカリアル、ポスト・オーク・エナジー・キャピタル、ワーバーグ・ピンカス、EnCap Flatrock Midstreamなどの企業を含んでいる。コート・スクウァアとファイブ・ポイントもエネルギーに賭け、ソルト・クリーク・キャピタルとエクスポネントは産業サービスで戦略的な動きを見せた。この広範なトレンドは、プライベートマーケットが進化するマクロ経済状況とLPの優先順位の変化に直面する中で、エネルギーインフラへの回帰を反映している。

人事異動

UBSは、EMEAアドバイスの最新の強化として、DC Advisoryからディレクターを採用し、以前に同社でEMEAセカンダリーズ・アドバソリーを率いたマイケル・ウィエズコレクと再会した。ヘスタは、約A$4.9億ドルが資産クラスに割り当てられているオーストラリアをリードするプライベートエクイティ投資家の1人であり、未上場資産部門の責任者であるウィル・マカウレイが退任した。

市場コメント

物理的AIのVC資金は、2026年上半期に521件の取引を通じて世界全体で474億ドルに達した。これは、2025年下半期と比べて約4倍の増加を示しており、Crunchbaseのデータによる。この急増は、投資家のロボティクスおよび embodiment AI アプリケーションへの熱意を浮き彫りにしている。一方、トラヴィス・カラニーは、新しいロボティクス会社Atomsのために17億ドルを調達した後、ベンチャーキャピタル業界を批判し、「投資家の1%しか役に立たない」と述べた。

週間総括

今週のトッププライベートエクイティニュースには、アポロのニューヨーク・ヤンキースオーナーへの26億ドルの投資、フランシスコ・パートナーズのWeaveの65000万ドルの買収、ブルックフィールドのReliance Worldwideの29億ドルの取引が含まれた。その他の注目の取引には、KKRのUGIへの90億ドルの入札、ストーンポイントのEver.Agのリスク管理部門の買収、CVCのUKレンタルプラットフォームOpen Rentへの多数投資が含まれた。