Private Equity 3d

Последнее обновление: August 20, 2026, 10:43 AM ET

Частный капитал

KKR подала предложение на $9 млрд за американского энергетического дистрибьютора UGI в рамках стратегии, ориентированной на данные центры, согласно сообщению Wall Street Journal. Предложение подчеркивает растущий интерес частных капиталовложений к объектам энергетической инфраструктуры, которые могут поддержать рост спроса на электроэнергию от данных центров и операций искусственного интеллекта. В то же время Stone Point Capital завершила покупку подразделения управления рисками Ever.Ag, компании, предоставляющей решения по управлению рисками сельскохозяйственным производителям, переработчикам и кооперативам, и будет управлять ею как независимой компанией под руководством текущего руководства. TJC готовится запустить процесс продажи стоматологической компании, действующей в восьми штатах, в то время как Apax Partners вышла из OnCourse Home Solutions посредством сделки с Genstar, которая приобрела поставщика гарантий на жилую недвижимость. Genstar также отдельно приобрела OnCourse Home Solutions от Apax, что стало еще одним выходом на рынке домашних услуг. Francisco Partners согласилась приобрести Weave, технологическую компанию в сфере здравоохранения, обслуживающую малые и средние предприятия здравоохранения, в рамках сделки по выкупу за $650 млн. Сделка отражает продолжающийся рост интереса к инвестициям в технологии здравоохранения, при этом частные капиталовкладчики вкладывают средства в вертикальные платформы Saa S, обслуживающие фрагментированные рынки.

Венчурный капитал и стартапы

Rillet привлекла $100 млн в рамках раунда Series C по оценке в $1 млрд, примерно через два года после выхода из скрытого режима, после удвоения ежегодного повторяющегося дохода за последние три месяца. Стартап в области бухучета на базе ИИ, возглавляемый Iconiq в этом раунде. a16z продолжает делать ставки на иммигрантов и международных основателей через инициативу Borderless Founder network, утверждая, что наличие одной ноги в родине и одной ноги в Силиконовой долине дает конкурентное преимущество при создании глобальных компаний. Domyn привлекла более $1 млрд, при этом генеральный директор Улджан Шарка заявил, что компания находится «на несколько кварталов от достижения $1 млрд в ARR» и позиционирует себя как лидера в разработке ИИ в Европе. Callosum привлекла $100 млн в рамках стартового раунда, возглавляемого Atomico, чтобы решить узкие места в вычислениях для ИИ, в то время как Velatir обеспечила €5 млн для ускорения принятия ИИ по всей Европе. Gravis Robotics достигла оценки в $1 млрд после инвестиций SoftBank в размере $200 млн. Reach Capital закрыла переподписанный фонд Fund V объемом $265 млн для поддержки основателей ИИ, стремящихся «расширить человеческий потенциал». Quantum Light привлекла $500 млн для второго фонда.

Недвижимость и инфраструктура

CVC и Standard Life запустили платформу передачи рисков пенсионных фондов в Великобритании с обязательствами до £2 млрд, движясь дальше в сторону управления страховыми активами через совместное предприятие, ориентированное на крупнейшие корпоративные пенсионные схемы Великобритании. CVC также приобрела долю в Silicon2, глобальном дистрибьюторе, стоящем в центре экспортного бума K-beauty, в сделке, оценивающей южнокорейскую компанию примерно в $2.1 млрд. KKR согласилась приобрести долю в Book MyShow, одной из ведущих платформ по продаже билетов и живого развлекательства в Индии, делая ставку на рост живого развлекательства в стране. Ares Management получила контроль над Toob, убыточным оператором волоконного широкополосного доступа в Великобритании, поддерживаемым национальным фондом богатства, посредством перестройки долга в уставный капитал. Brookfield заключила сделку на $2.9 млрд с Reliance Worldwide Corporation после четвертой попытки, одобренной советом директоров, оценившей листинг на ASX австралийского производителя сантехнических изделий примерно в A$4.1 млрд ($2.9 млрд).

Здравоохранение и биотехнологии

Nordic Capital-backed LEO Pharma согласилась приобрести права на dersimelagon у принадлежащей Bain Tanabe за $435 млн, расширяя портфель в области медицинской дерматологии. SEVA внесла миноритарное вложение в технологическую компанию здравоохранения Serif Health, прибыль от которой будет использована для ускорения продаж и инициатив роста, а также для финансирования новых функций продуктов и данных API. Vistria-backed Risepoint приобрела североамериканские операции компании Keypath в сфере образовательных технологий здравоохранения, поддерживаемой Sterling Partners. R1, поддерживаемая Tower Brook и CD&R, согласилась приобрести Humata, компанию по ИИ для предварительной авторизации, укрепляя свою позицию в управлении доходами здравоохранения. New Heritage Capital вложила средства в Carepoint Pharmacy для поддержки роста, при этом платформа аптек описывает себя как первую, объединяющую диспенсерскую торговлю во всех 50 штатах с сервисами поддержки доступа пациентов к труднодоступным лекарствам.

Технологии и программное обеспечение

Oakley Capital заключила сделку о приобретении большинства долей в платформе ИИ Graphwise, которая обслуживает более 200 крупных корпораций с использованием технологий знаний и семантического слоя для корпоративного ИИ. Hg согласилась на ростовое инвестирование в Nourish Care, британскую компанию, предоставляющую программное обеспечение для помощи командам ухода планировать, записывать и координировать поддержку для людей в условиях длительного пребывания и домашнего ухода, при этом Livingbridge сохранила миноритарную долю. PSG вложила средства в XBE, поставщика программного обеспечения для строительной отрасли, при этом основатель и генеральный директор Шон Девин и Banneker Partners сохранили значительные доли владения. Bowmark Capital приобрела большинство долей в Infra Xmedia от Opus Origin, добавив в свой портфель B2B-медиа, события и платформу интеллектуальной информации, обслуживающую сектора данных, вычислений и ИИ-инфраструктуры.

Энергетика и промышленность

Continental Resources согласилась приобрести Fire Bird, поддерживаемую Quantum, техасскую компанию в сфере добычи нефти и газа, сосредоточенную на ответственной разработке активов в бассейне Мидленд. Turnspire Capital Partners приобрела железнодорожную компанию Hulcher, которая управляет парком более 3 000 специализированных единиц на 28 сервисных центрах, обслуживающих все шесть североамериканских классов I железных дорог. Exponent вложила средства в OFS, ирландскую компанию, предоставляющую специализированные технические услуги для глобальной энергоносительной промышленности, в то время как Salt Creek Capital завершила приобретение штатной компании Крейг Уайр Продактс, производителя специализированной магнитной проволоки. Blackford Capital добавила в свою платформу компанию по интеграции пожарной безопасности в рамках второго дополнения, приобретя Industrial Electronic Systems, которая проектирует и устанавливает пожарные сигнализации, системы безопасности и системы жизнеобеспечения на западе США. Agellus-backed Bluejack приобрела Phillips Fire & Life Safety, национального поставщика услуг пожарной и жизнеобеспечивающей безопасности из Хьюстона.

Финансовые услуги

Stone Point и Genstar получили совместные контролирующие доли в финтех-компании Ascensus, при этом каждая компания вложила новые средства и имеет равные доли в компании. Churchill, поддерживаемая Temasek через платформу управления активами Seviora, запустила фонд продолжения на $400 млн с залогом, охватывающим частный капитал и другие активы. ICG снова поддержал Райана из Onex в процессе кросс-дефолта, став второй раз, когда фирма поддержала генерального директора в усилиях по реструктуризации. UBS усилила свою команду по консалтингу в EMEA по вторичным сделкам с наймом директора из DC Advisory, воссоединившись с Майклом Вицореком, который ранее возглавлял консалтинг по вторичным сделкам в EMEA в фирме.

Вторичные рынки и сбор средств

Система университетов Калифорнии продала $1 млрд долей частного капитала в Harbour Vest Partners по скидке, согласно сообщению Bloomberg. Ardian рассматривает многомиллиардную продажу Swissbit, швейцарского производителя промышленного оборудования для хранения данных и обеспечения безопасности. MassPRIM сместилась в сторону меньших покупок из-за недоисполнения частного капитала, при этом ограниченная экспозиция системы к секторам, связанным с ИИ, оказывает давление на доходы. Корейские ограниченные партнеры увеличили выделения на вторичные сделки частного капитала и средние фонды на фоне продолжающейся спорной кредитной ситуации.

Медиа и коммуникации

HPS и Oaktree получили контроль над MBS Group, поставщиком оборудования для освещения и производства для киностудий, включая Netflix и Warner Bros Discovery, после того как компания дефолтнула по своим обязательствам. Rockbridge согласилась продать медиа-компанию Checked Up компании Providence Equity, при этом Varsity Healthcare Partners присоединилась в качестве стратегического миноритарного инвестора наряду с существующим управлением. Veritas Capital вышла из производителя оборонных радиостанций Epiq в рамках сделли по продаже за $1.1 млрд компании TTM Technologies, завершив четырехлетнее владение. Warburg Pincus вышла из платформы лабораторных испытаний Certified Group в рамках продажи специалисту по пищевой безопасности Mérieux Nutri Sciences.

Специальные ситуации и реструктуризация

Thoma Bravo рассматривала уступки, когда кибернетическая компания Sophos, принадлежащая ей, обратилась к существующим кредиторам за рефинансированием в размере $2 млрд после того как попытки привлечь частные кредиты не увенчались успехом. Klarna потеряла еще двух высших менеджеров в рамках перестройки руководства, что породило вопросы о стабильности управленческой команды шведской финтех-компании. OpenAI уточнила, что ее «предложение о покупке» идеи стартапа ирландского подростка было шуткой, после публичного недопонимания в связи с этим контактом.

Международные рынки

Нордик Капитал, поддерживаемый LEO Pharma стремилась расширить присутствие в Азии, создавая список внутренних генеральных партнеров и увеличивая региональный персонал, согласно управляющему партнеру Амиту Какару. Инвестиционный отдел Novo Nordisk Foundation в размере $37 млрд позиционирует себя для более широкого участия в развивающихся рынках. Hollyport поддержал €160 млн фонд продолжения Viking Growth для Talentech, платформы программного обеспечения для найма, которая ранее была переведена в многопрофильный фонд совместным владельцем Verdane.

Спорт и развлечения

Кооснователь Clearlake Capital Хосе Э. Фелисиано и его жена выиграли рекордную продажу San Diego Padres за $3.9 млрд на единогласном голосовании МЛБ, став одной из крупнейших сделок по спортивным франшизам в истории. Apollo вложила $2.6 млрд в владельца New York Yankees через свою спортивную платформу, продолжая агрессивное расширение в сфере профессиональных спортивных франшиз.

Сбор средств и активность LP

SEMA выделила 460 млрд корейских вон на внутренние фонды частного капитала и венчурного капитала для 2026 года, что отражает увеличение выделений азиатских институциональных инвесторов в местных менеджеров фондов. Lone Star завершила продажу Vigor Marine Group компании Antin Infrastructure Partners, выйдя из портфельной компании в морском обслуживании. Baird Capital вышла из Cleanwater1 в рамках продажи компании Veralto, сделка, включающая поставщика технологий управления качеством воды и сточных вод.

Кросс-секторные темы

Частные капиталовкладчики продемонстрировали обновленный интерес к нефти и газу, с восьмью значимыми сделками, включая фирмы, такие как Carlyle, Post Oak Energy Capital, Warburg Pincus и EnCap Flatrock Midstream. Court Square и Five Point также внесли свои ставки на энергетику, в то время как Salt Creek Capital и Exponent предприняли стратегические шаги в сфере промышленных услуг. Более широкая тенденция отражает поворот обратно к энергетической инфраструктуре, поскольку частные рынки сталкиваются с меняющимися макроэкономическими условиями и смещением приоритетов LP.

Персонал

UBS привлекла DC Advisory для найма директора в своем последнем усилении консалтинга в EMEA, воссоединившись с Майклом Вицореком, который ранее возглавлял консалтинг по вторичным сделкам в EMEA в фирме. Hesta, один из ведущих инвесторов частного капитала Австралии с около A$4.9 млрд, выделенных на этот класс активов, потерял главу нелитых активов Уилла Макаули в рамках перехода руководства.

Рыночные комментарии

Финансирование венчурных стартапов в физическом ИИ составило $47.4 млрд глобально по 521 сделкам в первой половине 2026 года, что представляет собой почти четырехкратное увеличение по сравнению со второй половиной 2025 года, согласно данным Crunchbase. Рост подчеркивает энтузиазм инвесторов по отношению к робототехнике и приложениям воплощенного ИИ. В то же время Травис Каланик критиковал венчурную промышленность, заявляя, что только 1% инвесторов оказываются полезными, после того как привлек $1.7 млрд для своей новой робототехнической компании Atoms.

Еженедельный обзор

Главные новости частного капитала недели включали $2.6 млрд инвестиций Apollo в владельца New York Yankees, $650 млн покупку Weave компанией Francisco Partners и $2.9 млрд сделку Brookfield с Reliance Worldwide. Среди других значимых сделок были $9 млрд предложение KKR для UGI, покупка подразделения управления рисками Ever.Ag компанией Stone Point и большинство долей CVC в британской арендной платформе Open Rent.