Frappés par la hausse des taux d'intérêt et les turbulences mondiales, les marchés ont fait preuve de résilience au troisième trimestre. Néanmoins, les investisseurs en fonds sont en passe de gagner. Au cours du trimestre, les fonds axés sur le S&P 500 ont affiché un rendement total moyen de 2,2%. Mais l'ensemble des fonds communs de placement et ETF d'actions américaines a chuté en moyenne de 2,4%, ramenant leur gain depuis le début de l'année à 10,3%, selon les statistiques de LSEG. Les fonds d'actions internationales ont baissé en moyenne de 0,4% au cours du trimestre, ramenant le rendement depuis le début de l'année à 10,1%.
Le bond des taux d'intérêt et le ralentissement du train à grande vitesse des valeurs technologiques ont mis de nombreux investisseurs sur les dents. Les actions à forte croissance comme celles liées à l'intelligence artificielle « pourraient être vulnérables à une vente massive si les investisseurs décident de profiter des taux sans risque actuellement élevés » que représentent les bons du Trésor, a déclaré Saira Malik, directrice des investissements chez Nuveen. Les fonds obligataires ont été durement touchés au cours du trimestre. Les fonds axés sur la dette de qualité investissement ont affiché un rendement total négatif de 3,7%, portant le gain depuis le début de l'année à 3,0%.
Les investisseurs ont continué à montrer leur confiance dans le marché boursier au troisième trimestre, mais ont placé une confiance encore plus grande dans le confort relatif des fonds obligataires. Selon les estimations de l'Investment Company Institute, les investisseurs ont ajouté un montant net de 4,3 milliards de dollars aux fonds d'actions américaines et 15,7 milliards de dollars aux fonds d'actions internationales. Cependant, cet investissement dans les fonds d'actions était dérisoire par rapport aux fonds obligataires. Les investisseurs ont placé un montant net de 175,0 milliards de dollars dans les fonds communs de placement et ETF obligataires au cours du trimestre, selon les estimations de l'ICI.
Un retour sur les gros titres du Wall Street Journal de ce mois dans l'histoire : Il y a 15 ans, Steve Jobs est décédé en octobre 2011. Après avoir cofondé Apple en 1976 et avoir été évincé en 1985, il a fondé NeXT et Pixar. Il est revenu chez Apple en 1997, lançant les iMacs, l'iPod, l'iPhone et l'iPad, faisant d'Apple l'entreprise la plus valorisée au monde.
Source: Wall Street Journal Markets · Résumé par HeadlinesBriefing