Von steigenden Zinsen und globalen Turbulenzen getroffen, zeigten sich die Märkte im dritten Quartal widerstandsfähig. Dennoch sind Fondsanleger auf dem Weg zu einem Gewinn. Im Quartal erzielten auf den S&P 500 fokussierte Fonds eine durchschnittliche Gesamtrendite von 2,2 %. Aber die gesamten US-Aktien-Investmentfonds und ETFs fielen im Durchschnitt um 2,4 % und reduzierten damit ihren bisherigen Jahresgewinn auf 10,3 %, so die Statistik von LSEG. Internationale Aktienfonds gaben im Quartal um durchschnittlich 0,4 % nach und reduzierten die bisherige Jahresrendite auf 10,1 %.
Der Sprung der Zinssätze und die Verlangsamung des Tech-Aktien-Expresszugs haben viele Anleger verunsichert. Hochfliegende Aktien wie die im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz „könnten anfällig für einen Ausverkauf sein, wenn Anleger beschließen, die derzeit erhöhten risikofreien Zinssätze zu nutzen“, die Staatsanleihen darstellen, sagte Saira Malik, Chief Investment Officer bei Nuveen. Anleihenfonds wurden im Quartal hart getroffen. Auf Investment-Grade-Anleihen fokussierte Fonds verzeichneten eine negative Gesamtrendite von 3,7 %, womit der bisherige Jahresgewinn bei 3,0 % lag.
Anleger zeigten im dritten Quartal weiterhin Vertrauen in den Aktienmarkt, setzten aber noch mehr Vertrauen in den relativen Komfort von Anleihenfonds. Basierend auf Schätzungen des Investment Company Institute fügten Anleger im dritten Quartal netto 4,3 Milliarden US-Dollar zu US-Aktienfonds und 15,7 Milliarden US-Dollar zu internationalen Aktienfonds hinzu. Diese Investition in Aktienfonds verblasste jedoch im Vergleich zu Anleihenfonds. Laut ICI-Schätzungen steckten Anleger im Quartal netto 175,0 Milliarden US-Dollar in auf Anleihen fokussierte Investmentfonds und ETFs.
Ein Rückblick auf die Schlagzeilen des Wall Street Journal in diesem Monat in der Geschichte: Vor 15 Jahren, im Oktober 2011, starb Steve Jobs. Nach der Mitgründung von Apple im Jahr 1976 und der Vertreibung im Jahr 1985 gründete er NeXT und Pixar. Er kehrte 1997 zu Apple zurück, brachte iMacs, iPod, iPhone und iPad auf den Markt und machte Apple zum wertvollsten Unternehmen der Welt.
Quelle: Wall Street Journal Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing