على الرغم من التعرض لارتفاع أسعار الفائدة والاضطرابات العالمية، أظهرت الأسواق مرونة في الربع الثالث. ومع ذلك، فإن مستثمري الصناديق في طريقهم لتحقيق الفوز. خلال الربع، سجلت الصناديق التي تركز على مؤشر S&P 500 متوسط عائد إجمالي قدره 2.2%. لكن صناديق الأسهم الأمريكية المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة انخفضت في المتوسط بنسبة 2.4%، مما قلص مكاسبها منذ بداية العام إلى 10.3%، وفقًا لإحصائيات LSEG. انخفضت صناديق الأسهم الدولية في المتوسط بنسبة 0.4% خلال الربع، مما قلص العائد منذ بداية العام إلى 10.1%.
القفزة في أسعار الفائدة، وتباطؤ قطار الأسهم التكنولوجية السريع، جعلت العديد من المستثمرين على حافة الهاوية. الأسهم المرتفعة مثل تلك المرتبطة بالذكاء الاصطناعي "قد تكون عرضة لعمليات بيع إذا قرر المستثمرون الاستفادة من أسعار الفائدة الخالية من المخاطر المرتفعة حاليًا" التي تمثلها سندات الخزانة، قالت Saira Malik، كبيرة مسؤولي الاستثمار في Nuveen. تعرضت صناديق السندات لضربة قوية في الربع. سجلت الصناديق التي تركز على الديون ذات الدرجة الاستثمارية عائدًا إجماليًا سلبيًا بنسبة 3.7%، مما جعل المكسب منذ بداية العام عند 3.0%.
واصل المستثمرون إظهار الثقة في سوق الأسهم في الربع الثالث، لكنهم وضعوا ثقة أكبر في الراحة النسبية لصناديق السندات. بناءً على تقديرات معهد شركات الاستثمار، أضاف المستثمرون صافي 4.3 مليار دولار إلى صناديق الأسهم الأمريكية و 15.7 مليار دولار إلى صناديق الأسهم الدولية. ومع ذلك، فإن هذا الاستثمار في صناديق الأسهم يتضاءل مقارنة بصناديق السندات. وضع المستثمرون صافي 175.0 مليار دولار في صناديق السندات المشتركة وصناديق المؤشرات المتداولة في الربع، وفقًا لتقديرات ICI.
نظرة إلى الوراء على عناوين وول ستريت جورنال من هذا الشهر في التاريخ: قبل 15 عامًا، توفي ستيف جوبز في أكتوبر 2011. بعد المشاركة في تأسيس Apple في عام 1976 والإطاحة به في عام 1985، أسس NeXT و Pixar. عاد إلى Apple في عام 1997، وأطلق iMacs و iPod و iPhone و iPad، مما جعل Apple الشركة الأكثر قيمة في العالم.
المصدر: Wall Street Journal Markets · لخّصه HeadlinesBriefing