Bank of America Corp. cherche à lever au moins 6 milliards de dollars grâce à une émission obligataire inhabituelle de haute qualité vendredi, s'exposant aux marchés après une semaine agitée sur les marchés de crédit qui a perturbé les plans de financement de nombreux emprunteurs. Aucune décision finale n'a encore été prise sur la taille de l'opération, qui pourrait encore augmenter en fonction de la demande, selon des personnes au fait du dossier. L'établissement commercialise de la dette en quatre tranches au maximum, avec des échéances allant de trois à onze ans.
Bank of America est le troisième grand établissement de Wall Street à vendre des obligations cette semaine, une semaine marquée par de fortes variations des rendements du Trésor et une hausse du risque de crédit des émetteurs de premier ordre, après des données d'inflation plus fortes que prévu et des inquiétudes croissantes quant à la viabilité des dépenses massives dans l'infrastructure d'intelligence artificielle. C'était le seul des six grands établissements à ne pas avoir fait appel au marché au troisième trimestre, n'ayant levé que 17 milliards de dollars depuis le début de l'année, soit le montant le plus faible du groupe.
La dernière émission de la banque remonte à avril, lorsqu'elle avait levé 10 milliards de dollars. JPMorgan Chase & Co. et Morgan Stanley ont levé à eux deux 10 milliards de dollars par émissions obligataires plus tôt cette semaine. Les six grands établissements, qui comprennent aussi Goldman Sachs Group Inc., Citigroup Inc. et Wells Fargo & Co., calent souvent leurs emprunts après les rapports trimestriels. Barclays Plc prévoit que le groupe lèvera environ 41 milliards de dollars grâce à des ventes d'obligations de haute qualité ce trimestre, soit 30 % de plus que la moyenne de la période depuis 2015.
L'action de Bank of America a chuté plus tôt cette semaine après la publication de résultats du troisième trimestre inférieurs aux prévisions des analystes, son cours et ses activités de négociation à revenu fixe étant tous deux en deçà des estimations. L'émission obligataire de la banque sera seulement la cinquième émission de haute qualité à être fixée un vendredi cette année, selon des données compilées par Bloomberg. La précédente était une émission de juillet d'une filiale de Deere & Co. Bank of America n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing