La Autoridad Metropolitana de Transporte, que opera el metro, los autobuses y las líneas de cercanías de la ciudad de Nueva York, recortó alrededor de un 40% una refinanciación de deuda planificada, debido a que los rendimientos de los bonos exentos de impuestos se mantienen cerca de sus niveles más altos en al menos 15 años.
La MTA planea vender 650 millones de dólares en bonos a partir del 19 de octubre, frente a los 1.050 millones de dólares previstos originalmente, según Olga Chernat, subdirectora de servicios financieros de la agencia. La agencia redujo la venta porque el aumento de los costos de endeudamiento disminuyó los ahorros potenciales de refinanciar la deuda respaldada por los ingresos de tarifas y peajes.
Los rendimientos de los bonos de referencia exentos de impuestos a 30 años se situaron en el 5,11% el miércoles, tras alcanzar el 5,26% el 29 de septiembre, el nivel más alto desde al menos 2011. “Con el aumento de los tipos de mercado, ajustamos el tamaño de la emisión para alcanzar nuestros objetivos de ahorro”, afirmó Chernat. Los candidatos a refinanciación que ya no cumplan los objetivos de ahorro se reservarán para futuras oportunidades.
La MTA refinancia la deuda existente para reducir los pagos de principal e intereses, que este año representan alrededor del 14% de su presupuesto operativo de 22.800 millones de dólares. Al 17 de septiembre, la agencia tenía 49.800 millones de dólares en deuda pendiente, incluidos 16.000 millones de dólares en bonos de ingresos por transporte. Moody's califica esos bonos como A2, S&P les asigna una calificación equivalente A y Fitch los califica como AA.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing