A Autoridade Metropolitana de Transportes (MTA), que opera o metrô, os ônibus e as linhas de trem suburbano da cidade de Nova York, cortou em cerca de 40% um refinanciamento de dívida planejado, já que os rendimentos dos títulos isentos de impostos se mantêm perto de seus níveis mais altos em pelo menos 15 anos.
A MTA planeja vender US$ 650 milhões em títulos já em 19 de outubro, abaixo dos US$ 1,05 bilhão originalmente previstos, segundo Olga Chernat, vice-chefe de serviços financeiros da agência. A agência reduziu a venda porque os custos de empréstimo mais altos diminuíram a economia potencial do refinanciamento de dívidas lastreadas em receitas de tarifas e pedágios.
Os rendimentos dos títulos de referência isentos de impostos de 30 anos estavam em 5,11% na quarta-feira, após atingirem 5,26% em 29 de setembro, o maior nível desde pelo menos 2011. “Com o aumento das taxas de mercado, ajustamos o tamanho da emissão para atingir nossas metas de economia”, disse Chernat. Os candidatos ao refinanciamento que não atendam mais às metas de economia serão guardados para oportunidades futuras.
A MTA refinancia dívidas existentes para reduzir os pagamentos de principal e juros, que representam cerca de 14% de seu orçamento operacional de US$ 22,8 bilhões neste ano. Em 17 de setembro, a agência tinha US$ 49,8 bilhões em dívidas em aberto, incluindo US$ 16 bilhões em títulos de receita de transporte. A Moody's classifica esses títulos como A2, a S&P atribui uma classificação equivalente A e a Fitch os classifica como AA.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing