Die Metropolitan Transportation Authority (MTA), die die U-Bahnen, Busse und Pendlerlinien von New York City betreibt, hat eine geplante Umschuldung um rund 40 % gekürzt, da die Renditen steuerfreier Anleihen nahe ihrem höchsten Stand seit mindestens 15 Jahren verharren.
Die MTA plant, bereits am 19. Oktober Anleihen im Volumen von 650 Mio. Dollar zu verkaufen, statt der ursprünglich geplanten 1,05 Mrd. Dollar, so Olga Chernat, stellvertretende Leiterin der Finanzdienstleistungen der Behörde. Die Behörde hat den Verkauf reduziert, weil höhere Kreditkosten die potenziellen Einsparungen durch die Umfinanzierung von Schulden verringerten, die durch Fahrgeld- und Mauteinnahmen gedeckt sind.
Die Rendite der 30-jährigen steuerfreien Referenzanleihen lag am Mittwoch bei 5,11 %, nachdem sie am 29. September 5,26 % erreicht hatte, den höchsten Stand seit mindestens 2011. „Mit steigenden Marktzinsen haben wir die Anleihegröße angepasst, um unsere Einsparziele zu erreichen“, sagte Chernat. Umfinanzierungskandidaten, die die Einsparziele nicht mehr erfüllen, werden für künftige Gelegenheiten zurückgestellt.
Die MTA refinanziert bestehende Schulden, um Tilgungs- und Zinszahlungen zu senken, die in diesem Jahr etwa 14 % ihres Betriebshaushalts von 22,8 Mrd. Dollar ausmachen. Zum 17. September hatte die Behörde ausstehende Schulden von 49,8 Mrd. Dollar, darunter Verkehrseinnahmeanleihen im Umfang von 16 Mrd. Dollar. Moody's stuft diese Anleihen mit A2 ein, S&P vergibt ein entsprechendes Rating von A und Fitch stuft sie mit AA ein.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing