Metropolitan Transportation Authority (MTA), yang mengoperasikan kereta bawah tanah, bus, dan jalur komuter New York City, memangkas refinansiasi utang yang direncanakan sekitar 40% karena imbal hasil obligasi bebas pajak bertahan mendekati level tertinggi dalam sedikitnya 15 tahun.
MTA berencana menjual obligasi senilai $650 juta paling cepat pada 19 Oktober, turun dari rencana awal sebesar $1,05 miliar, menurut Olga Chernat, wakil kepala layanan keuangan badan tersebut. Badan ini mengurangi penjualan karena biaya pinjaman yang lebih tinggi mengurangi potensi penghematan dari refinansiasi utang yang didukung pendapatan tarif dan tol.
Imbal hasil obligasi acuan bebas pajak 30 tahun berada di level 5,11% pada hari Rabu, setelah mencapai 5,26% pada 29 September, tertinggi sejak sedikitnya 2011. „Dengan naiknya suku bunga pasar, kami menyesuaikan ukuran obligasi untuk mencapai target penghematan kami,” kata Chernat. Kandidat refinansiasi yang tidak lagi memenuhi target penghematan akan disimpan untuk peluang di masa depan.
MTA merefinansi utang yang ada untuk menurunkan pembayaran pokok dan bunga, yang tahun ini mencakup sekitar 14% dari anggaran operasionalnya sebesar $22,8 miliar. Per 17 September, badan ini memiliki utang beredar sebesar $49,8 miliar, termasuk obligasi pendapatan transportasi senilai $16 miliar. Moody's memberi peringkat A2 pada obligasi tersebut, S&P memberi peringkat setara A, dan Fitch memberi peringkat AA.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing