Goldman Sachs Group Inc. superó a sus cuatro principales rivales estadounidenses en underwriting de acciones en el tercer trimestre, con ingresos de capital de mercado de acciones que alcanzaron los 666 millones de dólares, un 43% más interanual. Este crecimiento se debió a ventas de acciones de empresas que aprovecharon el auge del gasto en inteligencia artificial, incluidas la oferta pública de SK Hynix de 26.500 millones de dólares en EE. UU., la venta de acciones de 23.000 millones de dólares de Intel Corp. y grandes emisiones de bonos convertibles para firmas de nube de IA Core Weave Inc. y Nebius Group NV.
En contraste, los ingresos por underwriting de acciones de Morgan Stanley cayeron un 19% interanual, perdiendo el trato de SK Hynix y viendo actividad más débil en ofertas públicas y bloques de negociación. Citigroup mostró la mejora más fuerte entre sus rivales, con ingresos de ECM aumentando un 77% a 343 millones de dólares, respaldado por su papel principal en la oferta de SK Hynix. A pesar de algunos retrasos en las ofertas públicas debido a presiones de tipos de interés y volatilidad de acciones de IA, la actividad general de ECM se mantuvo fuerte, con las tarifas combinadas de los cinco principales bancos aumentando un 13% a 2.500 millones de dólares, su segundo mejor trimestre desde 2021.
El CEO de Goldman Sachs, David Solomon, señaló que los ingresos de ECM están significativamente por encima de los promedios de cinco y diez años, calificando la infraestructura de IA de "un verdadero balasto" para la actividad futura. El CEO de Morgan Stanley, Ted Pick, reconoció el potencial a largo plazo de la IA, citando un gasto anual de infraestructura de 1 billón de dólares, mientras señalaba desafíos de timing del mercado. Jane Fraser de Citigroup destacó una cartera sólida y condiciones macroeconómicas estables como factores de apoyo para el continuo fortalecimiento.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing