ملخص الأسواق العامة (24 ساعة)

آخر تحديث: October 14, 2026, 10:50 PM ET

العملات وأسعار الفائدة

تماسكت العملات الآسيوية أمام الدولار قبل صدور بيانات التضخم الاستهلاكي الأمريكية في أواخر الأسبوع، إذ يتردد المتداولون في اتخاذ مراكز كبيرة قبل الإصدار. وانخفض مؤشر الدولار لصحيفة وول ستريت جورنال بنسبة 0.25% ليصل إلى 97.34، منهياً سلسلة مكاسب استمرت يومين. ومع اقتراب الدولار الهونغ كونغي من الحد الأدنى لنطاق تداوله، تتراجع الأرصدة المجمعة في هونغ كونغ، ويحذر المحللون من تقلبات في أسعار الفائدة. وارتفعت الروبية الهندية بعد أن أعلن البنك المركزي عن إجراءات دعم إضافية، غير أن المحللين يحذرون من أن أسعار النفط وتدفقات رؤوس الأموال إلى الخارج قد تختبر هذه الجهود.

السندات والائتمان

استمر انهيار السندات العالمي في جذب اهتمام المستثمرين. فقد حذر صندوق النقد الدولي من ارتفاع العوائد بوصفه أكبر خطر تواجهه الأسواق الناشئة على النظام المالي، بينما تمارس إصدارات أذون الخزانة ضغوطاً على أسعار الفائدة قصيرة الأجل. وتجتذب صناديق السندات الحكومية تدفقات قياسية مع توجه المستثمرين نحو أعلى العوائد منذ عقود. ترى KKR في هذا التراجع فرصة لتأمين ائتمان آسيوي عالي الجودة، ويحذر راي داليو من أن تراجع سندات الخزانة لم ينتهِ بعد. ويحذر هارلي باسمان من سيناريو كابوسي قد يضخم موجة البيع. وسجلت السندات الجديدة لشركة Skydance أسوأ أداء لها منذ الجائحة، فيما تواصل ديون الشركة تكبد الخسائر وسط القلق من عملية الاستحواذ. ومن بين أكبر العجوزات المالية منذ كوفيد، كان لتحذيرات صندوق النقد الدولي بشأن المالية العامة وقع واضح على الأسواق.

السلع والطاقة

توقف الذهب بعد أن أشار أحد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى زيادة إضافية واحدة في أسعار الفائدة هذا العام، وتراجعت عقود الذهب الآجلة في تداولات محصورة في نطاق ضيق قبل إصدار مؤشر أسعار المستهلكين يوم الأربعاء. وانخفضت أسعار النفط بعد ثلاث جلسات من المكاسب، إذ وازن المتداولون بين مخاطر الشرق الأوسط وإمدادات الديزل الروسي، فيما أغلقت العقود الآجلة للنفط على تباين مع انخفاض خام برنت وارتفاع طفيف لخام غرب تكساس الوسيط. وتعافى إنتاج الخليج، إذ أعلنت السعودية أن إنتاج سبتمبر بلغ أعلى مستوى له منذ اندلاع الصراع. وخفضت أوبك توقعاتها لنمو الطلب مع تزايد مخاطر الإمدادات في الخليج، وتباطأ تراجع إنتاج الخام الروسي في سبتمبر. وبلغ الغاز الأوروبي أعلى مستوى منذ زمن الحرب مع دخول أوروبا فصل الشتاء بمخزونات منخفضة، وارتفعت عقود الغاز الطبيعي الأمريكية الآجلة بفضل تدفقات قوية للغاز المسال. وارتفع الفحم الحراري الآسيوي إلى أعلى مستوى في عامين مع تكديس محطات الكهرباء مخزوناتها تحسباً للشتاء. وتراجع النحاس مع تراجع شهية المخاطرة بفعل موجة البيع في قطاع الذكاء الاصطناعي، بينما حافظت Rio Tinto على إنتاجها من النحاس مستقراً ورفعت مبيعات خام الحديد. وتعرض مقر أرامكو السعودية لضربة في ما يُشتبه بأنه هجوم بصاروخ حوثي، ما دفع المملكة إلى تبادل التهديدات مع الميليشيا بشأن أهداف الطاقة. وشهدت السفن في مضيق هرمز أسوأ موجة هجمات منذ بداية الحرب، وكشفت BP عن خطط لعرض استراتيجيتها في ديسمبر بعد بلوغ أهدافها المتعلقة بالديون، إذ انخفض صافي ديونها بنحو 8 مليارات دولار خلال ثلاثة أشهر.

الأسهم والتكنولوجيا

ارتدت الأسهم الآسيوية مع تعافي أسهم التكنولوجيا من موجة بيع، رغم أن الأسهم الإقليمية الأوسع تبعت ضعف تكنولوجيا الأسهم الأمريكية بسبب مخاوف التقييم. وارتفع مؤشر نيكي بنسبة 0.3% مدفوعاً بتعديلات محتملة في المراكز. وتراجعت الأسهم الأمريكية طفيفاً مع عدم إثارة أرباح البنوك المبكرة للحماس، وأغلق مؤشر S&P 500 مستقراً في تداولات هادئة. وهبطت العقود الآجلة لناسداك بحدة مع تفاقم موجة البيع العالمية في قطاع الذكاء الاصطناعي. وتراجعت أسهم الرقائق بعد تحذير الرئيس التنفيذي لشركة Broadcom من عقلية المقامرة في الاستثمار بالذكاء الاصطناعي، ما أدى إلى هبوط مؤشر كوسبي الكوري. وهوت أسهم رقائق الذاكرة، مما عمّق الشقوق في تجارة الذكاء الاصطناعي، وتتجه أسهم تكنولوجيا المعلومات الهندية نحو أفضل يوم لها منذ 17 شهراً وسط موجة البيع. وسجلت Microsoft مستوى قياسياً للمرة الأولى منذ عام بعد ارتفاع بقيمة 1.4 تريليون دولار، بينما يواجه مسار S&P 500 القياسي خطر بلوغ نمو الأرباح ذروته. وحذر روزنبرغ من أخطر سوق أمريكية في مسيرته المهنية. وتبدأ Glencore التداول في البورصة الأسترالية في اختبار لجاذبية عملاق التعدين، وتحتاج Apple إلى منتجات جديدة لإنعاش سهمها المرتفع الثمن. وحصلت Visa على موافقة لأعمال بطاقاتها في الصين قبل قمة ترامب وشي. ويتوقع مايكل سايلور من Strategy أن يعود البيتكوين إلى ما فوق 100,000 دولار.

البنوك والخدمات المالية

سجلت JPMorgan وGoldman Sachs قفزات في الأرباح مع انطلاق موسم البنوك، رغم أن ارتفاع أسعار الفائدة يهدد بإفساد الاحتفال. وعوّض نشاط الأسهم في Goldman ضعف الدخل الثابت، فيما قلّل وول ستريت من مخاوف تراجع طفرة التداول. ووافق Bank of America على دفع 1.21 مليار دولار لتسوية مخالفات غسل الأموال والعقوبات، ووصفت وزارة الخزانة الغرامة بأنها الثالثة الأكبر في تاريخها. وتراجعت أرباح JPMorgan مع ارتفاع أسعار الفائدة التي أضرت ببعض البنوك في وول ستريت. ورفض Monte dei Paschi عرض Intesa المحسّن باعتباره منخفضاً للغاية. وتواجه أسهم الأسهم الخاصة مرحلة مراجعة مع معاناة الشركات الأصغر من بطء عمليات الخروج، ودفعت Ancora مجموعة Big Yellow Group المدرجة في بريطانيا إلى استكشاف خيار البيع.

الصفقات والشركات

تجري بورصة لندن محادثات للاستحواذ على شركة بيانات الائتمان Octus في صفقة قد تقيّم المجموعة بمبلغ 3.5 مليار دولار. ووافقت AT&T على بيع وحدتها المكسيكية لمجموعة Televisa وFintech Holdings. وحصلت Kimberly-Clark وKenvue على موافقة أوروبية مشروطة لاتحادهما البالغ قيمته 40 مليار دولار. واشترت CSG حصة تقارب 434 مليون دولار في شركة MDA Space الكندية. وتثير صفقة إنقاذ Talk Talk من قبل BT اضطراباً بين المنافسين. وتخطط Barclays لإعادة إطلاق نشاطها الاستشاري في الهند بعد عقد من الغياب مع ازدهار الطروحات الأولية، فيما أجّلت Air Trunk طرح صندوق الريت في سنغافورة البالغ 1.5 مليار دولار. ودفعت Palliser شركة Samsung إلى إصدار إيصالات الإيداع الأمريكية لإعادة شراء الأسهم الممتازة. وعيّنت Solomon Partners اثنين من المصرفيين الصناعيين من Guggenheim. ورفع دائنو Altice International دعوى على الشركة بسبب نقل أصول بقيمة 5.4 مليار دولار. وسحبت Albertsons توجيهاتها المالية بعد تراجع الأرباح، وتبحث سلسلة السوبرماركت مجدداً عن مشترٍ. وحثت Whitbread المساهمين على رفض مطلب أحد المستثمرين النشطين بمقعد في مجلس الإدارة، وألغى رئيسها التنفيذي بعض مشاريع الفنادق في بريطانيا بسبب زيادات الضرائب. وسيغادر رئيس قسم القيادة الذاتية في Uber منصبه الشهر المقبل. وأغلقت Six Flags عدة ألعاب بعد حادث قاتل في أحد قطارات الملاهي. وواجه Bank of America غرامة بقيمة 1.2 مليار دولار بسبب إخفاقات في مكافحة غسل الأموال. وارتفعت أسهم Givaudan بعد تجاوز المبيعات التوقعات، ورفعت Publicis نمو إيراداتها بفضل الفوز بحسابات إعلانية جديدة.

السيارات والصناعة

تراجعت تسليمات BMW بنسبة 6.3% بسبب الضعف المستمر في الصين، بينما انخفضت شحنات Stellantis بنسبة 12% في أمريكا الشمالية. ورحبت صناعة السيارات الأوروبية بـقيود الاستيراد على السيارات الهجينة التي فرضها الاتحاد الأوروبي باعتبارها خطوة أولى، لكن المحللين يرون فيها مجرد راحة مؤقتة أمام صانعي السيارات الصينيين. وذكرت Melrose أن GKN Aerospace توصلت إلى تسوية بقيمة 125 مليون دولار في قضية متعلقة بالكيماويات. وتقوم شركات ناشئة أمريكية في مجال الدفاع ببناء طائرات مسيرة خالية من المكونات الصينية في تايوان، وتسلط مشاريع إحياء التصنيع الضوء على الفرص والعقبات معاً. وبنت TDK مدينة سكنية لإيواء العمال في مصانعها النائية مع تقلص عدد سكان اليابان. ويواجه مشغلو مراكز البيانات ارتفاعاً في أسعار الكهرباء مع مطالبة المرافق بضمانات أكبر، وتعاني الشبكات الكهربائية الأمريكية ضغطاً تحت وطأة الحر الشديد. وتُستهلك ترقيات المفاعلات النووية القائمة بالكامل مع تزايد احتياجات عمالقة التكنولوجيا من الطاقة. واقترحت وكالة حماية البيئة الأمريكية إعادة توزيع 100% من إعفاءات الوقود الحيوي للمصافي للفترة 2025 إلى 2027. وأجّلت شركة الطيران الكبرى Delta مساراً إلى السعودية.

السياسة والتجارة

تعهدت الرئيسة المكسيكية كلاوديا شينباوم بشراء المزيد من السلع الأمريكية للتوصل إلى اتفاق تجاري مع ترامب، وتسعى المكسيك إلى صفقات طاقة لتخفيف التوترات. ودعا كبير الدبلوماسيين الهنود إلى نهج واقعي مع اقتراب المحادثات التجارية من اتفاق. وحث أعضاء في مجلس الشيوخ ترامب على إلغاء صفقة الديزل مع بوتين، وأبدى مسؤولون في بريطانيا وأوروبا استياءهم من الاتفاق. وقد استفادت روسيا من صفقة الديزل ومن زيادة الضغط الأمريكي على أوكرانيا. وحذر زيلينسكي من أن واشنطن قد تقلص تبادل المعلومات الاستخباراتية. واستدعت بلغاريا السفير الروسي بعد أن أصابت مسيرات مزيداً من السفن. وقال ترامب إنه ينظر في إقالة السفيرة كيمبرلي غيلفوي، التي استقالت من منصب سفيرة اليونان. وانتقد محامو محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك التحقيق الجديد الذي فتحه ترامب. وأصدرت وزارة العدل استدعاءات قضائية في إطار تحقيقها مع إلهان عمر. وضخ ماسك 276 مليون دولار في انتخابات منتصف المدة. وأيد جيمس دولان منافس هوشول الجمهوري. وسحبت أبرز مجموعات الحزب الجمهوري دعمها من أعضاء مجلس النواب الذين يشغلون مقاعدهم للمرة الأولى. وحذر رئيس جهاز MI5 من أن بريطانيا يجب أن تستعد للحرب الهجينة الروسية، ووصف ريشي سوناك ترامب بأنه عرض لانهيار النظام العالمي. وأثارت قواعد الحلال الواسعة في إندونيسيا موجة اعتراض من قطاع الأعمال. وستنظر المحكمة العليا في نزاع يتعلق بسجلات هيئة كفاءة الحكومة (DOGE). وحظرت جامعة كورنيل حفلات الأخويات بعد اتهامات بالاغتصاب الجماعي. وتوصل زوهران ممداني ومجلس مدينة نيويورك إلى اتفاق لحظر عربات الخيول بحلول عام 2028. وقال كومار مانغالام بيرلا إن قرارات الاستثمار أصبحت أصعب على مستوى العالم.

التكنولوجيا والتنظيم

قالت OpenAI إن أحد موظفيها زرع جهازاً في مكتبها، واعتقلت الولايات المتحدة موظفاً سعودياً بتهمة التجسس على المكاتب. وحذرت Anthropic من أن الوكلاء الذكيين المارقين قد يتكاثرون ذاتياً عبر الأجهزة الذكية. وتقدمت Character.ai بطلب إفلاس وفق الفصل 11. وتحركت لجنة التجارة الفيدرالية لاتهام مارتن شكريلي بازدراء المحكمة لانتهاكه مراراً حظراً متعلقاً بالقطاع. وأوقف مكتب التحقيقات الفيدرالي أحد مصادر الإيرادات لبيونغيانغ المرتبط بكوريين شماليين يعملون في وظائف تقنية أمريكية. وأصاب هجوم إلكتروني مئات أنظمة التبريد في متاجر السوبرماركت الفرنسية، وأثار الهجوم مخاوف بشأن الأمن الغذائي. وقد اجتاحت برامج الفدية اليابان، مع احتمال أن يسهل الذكاء الاصطناعي الهجمات. ويستمر الإنفاق المتصاعد في اقتصاد صناع المحتوى. وتعود لينا دانهام بمسلسلها Girls على HBO بخمس حلقات جديدة، وتدفع CNN بالبث الدولي تحت إدارة ديفيد إليسون. وأُصيب البابا ليو بسرطان الرئة، وأكد الفاتيكان أن الجراحين استأصلوا الفص السفلي من رئته اليمنى.

الاقتصاد العالمي وتعليقات الأسواق

حذر صندوق النقد الدولي من أن حصة الشركات الزومبي في آسيا تضاعفت منذ عام 2008، وذكرت صحيفة فايننشال تايمز أن نقص الكبريت يدفع أسعار الغذاء العالمية إلى الارتفاع. ورفضت الصين ادعاءات التلاعب بالعملة. ويتجنب المستثمرون الأسهم الفرنسية بوتيرة قياسية، وفقاً لمسح أجرته بنك أوف أمريكا، بينما تبقى البنوك الفرنسية بمنأى عن ارتفاع العوائد، بحسب الجهة الرقابية. وقد تراجعت أسهم الأسواق الناشئة بفعل موجة بيع الذكاء الاصطناعي. وتراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومنطقة اليورو مع انخفاض أسعار النفط وتراجع قطاع الذكاء الاصطناعي. وستُبطئ مصافي النفط الصينية وتيرة سحب المخزونات مع ارتفاع الواردات. وظلت أسواق المحاصيل هادئة قبل تقرير وزارة الزراعة الأمريكية. وقد تعود صفقات صناديق التقاعد الهولندية إلى الواجهة، وفقاً لبنك BNP Paribas. ويواجه مستثمرو السندات البلدية مخاطر أعلى مرتبطة بالكوارث. وتقود الأنواط المرتبطة بالمؤشرات نمو الائتمان الخاص. ويتقاعد المخضرم في أسواق النقد لو كرانداال من Wrightson بعد 44 عاماً. وجمعت Antares Ventures أكثر من 50 مليون دولار للاستثمار في التقنيات العميقة.

التأمين وموضوعات أخرى

قاومت أسواق التأمين إعادة الضبط رغم تأثير الأعاصير في الخليج، فيما باتت تكاليف تأمين المنازل محوراً لمعركة القدرة على تحمل التكاليف في انتخابات منتصف المدة. وأعلنت United Health صافي دخل للربع الثالث بلغ 4.11 مليار دولار مع استمرار تعافيها. وارتفعت أرباح Domino's رغم تباطؤ نمو المبيعات. وتغير Sweetgreen استراتيجيتها للتخلص من صورتها الراقية بتقديم لفائف أرخص. وتتجه Johnson & Johnson نحو فصل نشاط الوركين والركبتين. وتلقى الرئيس التنفيذي لشركة Ethan Allen عرضاً استشارياً من DGB. وأعاد ترامب إحياء جهوده لوقف مزرعة أورستد البحرية للرياح. وقال روبنر من Citadel Securities إن متداولي التجزئة يعودون إلى رهانات الذكاء الاصطناعي. وثار تحالف من أعضاء مجلس الشيوخ من الحزبين والقراء على خطة الديزل. ويفضل صندوق Gray Ltd. الأسهم النيجيرية على الكورية الجنوبية. وتعاني صناعة السيارات الأوروبية أمام المنافسة الصينية، وتشكل قيود الهجين التي فرضها الاتحاد الأوروبي جزءاً من هذه القصة. وتتواصل التغطية في مجالي الأعمال والتكنولوجيا أدناه.