银行已为Bain Capital LP收购Volkswagen AG重型柴油发动机部门控股权的交易启动了一项47亿欧元等值的杠杆贷款。据知情人士透露，该融资包括23.5亿欧元的欧元和美元贷款。初始价格讨论为高于各自基准3.5和3.75个百分点，按面值的99.5%提供。
此次发行增加了在借贷成本上升背景下的一波杠杆收购融资。按美元金额计算，9月份美国杠杆贷款发行中，有三分之一涉及收购。Bain Capital于6月同意收购Everllence的51%股权，预计将为Volkswagen带来约74亿欧元。私募股权公司对工业资产表现出更高的兴趣。
Volkswagen此举是其在中国经济低迷背景下为提高盈利能力而进行的重组的一部分。Moody's Ratings将该贷款评为B1级，比投资级低四级。Everllence的杠杆率预计为6.4倍收益，较高的融资成本提供了有限的空间。投资者需在10月13日前下单。Barclays Plc和Goldman Sachs Group Inc.是账簿管理人之一。
来源: Bloomberg Markets · 由HeadlinesBriefing整理摘要