Volkswagen AG-এর ভারী ডিজেল ইঞ্জিন ইউনিটে নিয়ন্ত্রণকারী অংশীদারিত্বের Bain Capital LP-এর অধিগ্রহণের জন্য ব্যাংকগুলো €4.7 বিলিয়ন-সমতুল্য লিভারেজড-লোন চুক্তি শুরু করেছে। একজন পরিচিত ব্যক্তির মতে, অর্থায়নে ইউরো এবং ডলার উভয় ক্ষেত্রে €2.35 বিলিয়ন ঋণ অন্তর্ভুক্ত। প্রাথমিক মূল্য আলোচনা হল সংশ্লিষ্ট বেঞ্চমার্কের উপরে 3.5 এবং 3.75 শতাংশ পয়েন্ট মার্জিন, যা অভিহিত মূল্যের 99.5% এ দেওয়া হয়।
এই অফারটি ক্রমবর্ধমান ঋণের খরচের মধ্যে লিভারেজড-বাইআউট অর্থায়নের ঝড়ে যোগ করে। সেপ্টেম্বরের মার্কিন লিভারেজড-লোন লঞ্চের এক তৃতীয়াংশ ডলার পরিমাণে অধিগ্রহণ জড়িত। Bain Capital জুনে Everllence-এ 51% অংশীদারিত্ব কেনার সম্মত হয়েছে, যা Volkswagen-এর জন্য প্রায় €7.4 বিলিয়ন উৎপন্ন করবে বলে আশা করা হচ্ছে। প্রাইভেট ইকুইটি সংস্থাগুলি শিল্প সম্পদের জন্য বর্ধিত আগ্রহ দেখিয়েছে।
Volkswagen-এর পদক্ষেপটি চীনে মন্দার মধ্যে লাভজনকতা বাড়ানোর জন্য পুনর্গঠনের অংশ। Moody's Ratings ঋণটিকে B1 রেটিং দিয়েছে, যা বিনিয়োগ গ্রেডের চার ধাপ নীচে। Everllence-এর লিভারেজ 6.4 গুণ আয় হিসাবে দেখা হচ্ছে, উচ্চতর অর্থায়ন খরচ সীমিত সুযোগ প্রদান করে। বিনিয়োগকারীদের অক্টোবর ১৩ পর্যন্ত অর্ডার দেওয়ার সময় আছে। Barclays Plc এবং Goldman Sachs Group Inc. বুকরানারদের মধ্যে রয়েছে।
উৎস: Bloomberg Markets · সারাংশ: HeadlinesBriefing