Os estados cederam grande parte de seu poder a uma organização privada com quase nenhuma transparência. A superintendente de seguros do Novo México, Alice Kane, disse recentemente a legisladores estaduais que as seguradoras recusaram renovar mais de 6.200 apólices de seguro residencial em 2025, o maior número já registrado. O reflexo é culpar seguradoras e atuários gananciosos em Hartford, Connecticut, que precificam risco de incêndio florestal em condados que não conseguiriam encontrar em um mapa.

A crise de não renovação fez com que os novomexicanos examinassem de perto seu mercado de seguros pela primeira vez em anos. Esse mercado, ao que parece, é estranho. Muitas regras que o regem não foram escritas em Santa Fé, nem em Hartford, nem por alguém responsável perante os eleitores. Foram escritas em Kansas City, Missouri, por uma organização privada sem fins lucrativos.

Os americanos pagaram mais de US$ 3 trilhões em prêmios em 2025 para seguros de propriedade e acidentes, título, vida, acidentes e saúde. Na maioria dos casos, as seguradoras não respondem a reguladores federais, porque o Congresso deixa em grande parte os seguros para os estados. Os estados construíram uma espécie de câmara de compensação para determinar fórmulas padrão, como quanto capital uma seguradora deve manter contra cada ativo em seus livros. Todos os 50 estados participam do mesmo arranjo. Bem-vindo à Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC).

O Government Accountability Office relatou em junho que o comitê da NAIC responsável por credenciar reguladores estaduais de seguros não torna públicos seus resultados de credenciamento. O credenciamento determina se outros estados aceitarão os exames de solvência de um estado e, na prática, exerce pressão intensa sobre as legislaturas para promulgarem leis-modelo específicas. As deliberações ocorrem em uma sala onde um residente do estado não pode entrar e produzem um registro que ele não pode ler.

O código de seguros do Novo México agora exige que as seguradoras apresentem formulários "prescritos pela associação nacional de comissários de seguros", substituindo a linguagem anterior "fornecidos pelo superintendente". Os advogados chamam isso de incorporação dinâmica por referência: quando um estatuto adota o manual de um órgão externo como está atualmente, a próxima revisão pode alterar obrigações vinculantes sem votação ou assinatura do governador. Daniel Schwarcz, da Faculdade de Direito da Universidade de Minnesota, argumentou em um artigo de 2018 que esse arranjo viola princípios de não delegação em todas as constituições estaduais. O relatório do GAO não encontrou irregularidades, mas observou que a governança e as informações financeiras da NAIC são comparáveis às coletadas pelo Formulário 990 do IRS.

Entidades-chave: Empresas: Associação Nacional de Comissários de Seguros | Pessoas: Alice Kane, Daniel Schwarcz | Locais: Novo México, Hartford, Connecticut, Santa Fé, Kansas City, Missouri, Universidade de Minnesota

Perguntas frequentes: O que é a NAIC e por que ela tem poder regulatório?

A Associação Nacional de Comissários de Seguros (NAIC) é uma organização privada sem fins lucrativos que desenvolve leis e regulamentos-modelo para seguros. Os estados adotam voluntariamente esses padrões, e o credenciamento pela NAIC é frequentemente necessário para que os departamentos de seguros estaduais sejam reconhecidos por outros estados. Isso dá à NAIC influência significativa sobre a regulamentação de seguros sem prestação de contas pública direta.