Die Bundesstaaten haben einen Großteil ihrer Macht an eine private Organisation abgetreten, die fast keine Transparenz bietet. Die Versicherungsaufsichtsbehörde von New Mexico, Alice Kane, sagte kürzlich vor Gesetzgebern des Bundesstaates aus, dass Versicherer im Jahr 2025 die Verlängerung von mehr als 6.200 Hausbesitzer-Policen abgelehnt haben – die höchste Zahl aller Zeiten. Der Reflex ist, gierigen Versicherern und Aktuaren in Hartford, Connecticut, die Schuld zu geben, die das Waldbrandrisiko in Landkreisen bepreisen, die sie auf keiner Karte finden könnten.

Die Nichtverlängerungskrise veranlasste die Bewohner von New Mexico, ihren Versicherungsmarkt zum ersten Mal seit Jahren genau zu untersuchen. Dieser Markt, so stellt sich heraus, ist seltsam. Viele Regeln, die ihn regieren, wurden nicht in Santa Fe oder Hartford geschrieben, auch nicht von jemandem, der den Wählern gegenüber rechenschaftspflichtig ist. Sie wurden in Kansas City, Missouri, von einer privaten gemeinnützigen Organisation geschrieben.

Amerikaner zahlten 2025 mehr als 3 Billionen Dollar an Prämien für Sach- und Unfallversicherung, Titelversicherung, Lebens-, Unfall- und Krankenversicherung. In den meisten Fällen sind Versicherer nicht gegenüber Bundesregulierungsbehörden rechenschaftspflichtig, weil der Kongress die Versicherung weitgehend den Bundesstaaten überlässt. Die Bundesstaaten haben eine Art Clearingstelle aufgebaut, um Standardformeln festzulegen, z. B. wie viel Kapital ein Versicherer gegen jeden Vermögenswert in seinen Büchern halten muss. Alle 50 Bundesstaaten nehmen an derselben Regelung teil. Willkommen bei der National Association of Insurance Commissioners (NAIC).

Das Government Accountability Office berichtete im Juni, dass das NAIC-Komitee, das für die Akkreditierung staatlicher Versicherungsregulierer zuständig ist, seine Akkreditierungsergebnisse nicht öffentlich macht. Die Akkreditierung bestimmt, ob andere Bundesstaaten die Solvenzprüfungen eines Bundesstaates akzeptieren, und übt in der Praxis intensiven Druck auf die Gesetzgeber aus, bestimmte Modellgesetze zu erlassen. Die Beratungen finden in einem Raum statt, den ein Einwohner des Bundesstaates nicht betreten kann, und erzeugen ein Protokoll, das er nicht lesen kann.

Der Versicherungskodex von New Mexico verlangt nun, dass Versicherer Formulare einreichen, die „von der National Association of Insurance Commissioners vorgeschrieben“ sind, und ersetzt die frühere Formulierung „vom Superintendenten bereitgestellt“. Anwälte nennen dies dynamische Einbeziehung durch Verweis: Wenn ein Gesetz das Handbuch einer externen Organisation in seinem aktuellen Stand übernimmt, kann die nächste Überarbeitung verbindliche Verpflichtungen ohne Abstimmung oder Unterschrift des Gouverneurs ändern. Daniel Schwarcz von der University of Minnesota Law School argumentierte in einem Papier von 2018, dass diese Regelung gegen Nichtdelegationsprinzipien in jeder Staatsverfassung verstößt. Der GAO-Bericht fand kein Fehlverhalten, stellte jedoch fest, dass die Governance- und Finanzinformationen der NAIC mit denen vergleichbar sind, die das IRS-Formular 990 sammelt.

Wichtige Entitäten: Unternehmen: National Association of Insurance Commissioners | Personen: Alice Kane, Daniel Schwarcz | Orte: New Mexico, Hartford, Connecticut, Santa Fe, Kansas City, Missouri, University of Minnesota