Negara bagian telah menyerahkan sebagian besar kekuasaan mereka kepada organisasi swasta yang hampir tidak memiliki transparansi. Pengawas asuransi New Mexico, Alice Kane, baru-baru ini memberi tahu para legislator negara bagian bahwa perusahaan asuransi menolak untuk memperbarui lebih dari 6.200 polis asuransi pemilik rumah pada tahun 2025, jumlah tertinggi yang pernah ada. Refleksnya adalah menyalahkan perusahaan asuransi dan aktuaris serakah di Hartford, Connecticut, yang menetapkan harga risiko kebakaran hutan di daerah yang tidak dapat mereka temukan di peta.

Krisis tidak diperbarui membuat warga New Mexico melihat lebih dekat pasar asuransi mereka untuk pertama kalinya dalam bertahun-tahun. Pasar itu, ternyata, aneh. Banyak aturan yang mengaturnya tidak ditulis di Santa Fe, atau di Hartford, atau oleh siapa pun yang bertanggung jawab kepada pemilih. Aturan-aturan itu ditulis di Kansas City, Missouri, oleh organisasi nirlaba swasta.

Orang Amerika membayar lebih dari $3 triliun dalam premi pada tahun 2025 untuk asuransi properti dan kecelakaan, hak milik, jiwa, kecelakaan, dan kesehatan. Dalam kebanyakan kasus, perusahaan asuransi tidak bertanggung jawab kepada regulator federal, karena Kongres sebagian besar menyerahkan asuransi kepada negara bagian. Negara bagian membangun semacam rumah kliring untuk menentukan formula standar seperti berapa banyak modal yang harus dimiliki perusahaan asuransi terhadap setiap aset dalam pembukuannya. Semua 50 negara bagian berpartisipasi dalam pengaturan yang sama. Selamat datang di National Association of Insurance Commissioners (NAIC).

Government Accountability Office melaporkan pada bulan Juni bahwa komite NAIC yang bertanggung jawab untuk mengakreditasi regulator asuransi negara bagian tidak mempublikasikan temuan akreditasinya. Akreditasi menentukan apakah negara bagian lain akan menerima pemeriksaan solvabilitas suatu negara bagian dan, dalam praktiknya, memberikan tekanan intensif pada legislatif untuk memberlakukan undang-undang model tertentu. Musyawarah berlangsung di ruangan yang tidak dapat dimasuki oleh penduduk negara bagian dan menghasilkan catatan yang tidak dapat dia baca.

Kode asuransi New Mexico sekarang mengharuskan perusahaan asuransi untuk mengajukan formulir "yang ditentukan oleh asosiasi nasional komisaris asuransi", menggantikan bahasa sebelumnya "yang disediakan oleh pengawas". Pengacara menyebut ini inkorporasi dinamis dengan referensi: ketika undang-undang mengadopsi manual organisasi eksternal sebagaimana adanya saat ini, revisi berikutnya dapat mengubah kewajiban yang mengikat tanpa pemungutan suara atau tanda tangan gubernur. Daniel Schwarcz dari University of Minnesota Law School berpendapat dalam makalah 2018 bahwa pengaturan ini melanggar prinsip non-delegasi di setiap konstitusi negara bagian. Laporan GAO tidak menemukan kesalahan, tetapi mencatat bahwa tata kelola dan informasi keuangan NAIC sebanding dengan yang dikumpulkan oleh Formulir 990 IRS.

Entitas Kunci: Perusahaan: National Association of Insurance Commissioners | Orang: Alice Kane, Daniel Schwarcz | Lokasi: New Mexico, Hartford, Connecticut, Santa Fe, Kansas City, Missouri, University of Minnesota