Americanos ultra-ricos estão recorrendo a contratos de seguro de vida de colocação privada como um veículo de investimento livre de impostos, frequentemente descrito como um 'Roth IRA com esteroides'. Essas apólices permitem investimentos ilimitados em ativos alternativos como fundos de hedge, crédito privado e imóveis privados para crescer sem acionar impostos sobre ganhos de capital ou renda. No entanto, os investidores devem abrir mão do controle de seus ativos para um veículo gerenciado por um consultor, o que afasta alguns que desejam gerenciar diretamente seus portfólios.

As cinco maiores seguradoras detinham mais de $44 bilhões em ativos sob administração em tais apólices até o final de 2025. Para se qualificar, os indivíduos devem ser investidores credenciados com pelo menos $1 milhão em ativos ou compradores qualificados com $5 milhões, e normalmente financiam apólices com pelo menos $5 milhões em prêmios. As taxas podem chegar a 2% a 4% ao ano.

Consultores como Tom Callahan da BFA Family Offices relatam que um quarto das famílias de ultra-alto patrimônio líquido estão usando ou considerando esses contratos, incluindo um executivo de private equity planejando investir $30 milhões a $50 milhões em distribuições ao longo de cinco anos em ativos alternativos diversificados.