Los estadounidenses ultra-ricos están recurriendo a contratos de seguros de vida de colocación privada como un vehículo de inversión libre de impuestos, a menudo descrito como un 'Roth IRA con esteroides'. Estas pólizas permiten inversiones ilimitadas en activos alternativos como fondos de cobertura, crédito privado y bienes raíces privados para crecer sin desencadenar impuestos sobre ganancias de capital o ingresos. Sin embargo, los inversores deben ceder el control de sus activos a un vehículo gestionado por un asesor, lo que disuade a algunos que desean gestionar directamente sus carteras.

Las cinco mayores aseguradoras tenían más de $44 mil millones en activos bajo administración en dichas pólizas a finales de 2025. Para calificar, las personas deben ser inversionistas acreditados con al menos $1 millón en activos o compradores calificados con $5 millones, y típicamente financian pólizas con al menos $5 millones en primas. Las comisiones pueden alcanzar del 2% al 4% anuales.

Asesores como Tom Callahan de BFA Family Offices informan que una cuarta parte de las familias de ultra-alto patrimonio neto están usando o considerando estos contratos, incluido un ejecutivo de private equity que planea invertir $30 millones a $50 millones en distribuciones durante cinco años en activos alternativos diversificados.