Amerika ultra-kaya beralih ke kontrak asuransi jiwa penempatan privat sebagai kendaraan investasi bebas pajak, sering digambarkan sebagai 'Roth IRA dengan steroid'. Polis ini memungkinkan investasi tak terbatas pada aset alternatif seperti hedge fund, kredit privat, dan real estat privat untuk tumbuh tanpa memicu pajak keuntungan modal atau pendapatan. Namun, investor harus menyerahkan kontrol aset mereka ke kendaraan yang dikelola penasihat, yang menakutkan sebagian yang ingin mengelola portofolio langsung.

Lima pembawa terbesar memegang lebih dari $44 miliar aset di bawah administrasi dalam polis tersebut pada akhir 2025. Untuk memenuhi syarat, individu harus menjadi investor terakreditasi dengan setidaknya $1 juta aset atau pembeli berkualitas dengan $5 juta, dan biasanya mendanai polis dengan setidaknya $5 juta premi. Biaya bisa mencapai 2% hingga 4% per tahun.

Penasihat seperti Tom Callahan dari BFA Family Offices melaporkan seperempat keluarga ultra-high-net-worth menggunakan atau mempertimbangkan kontrak ini, termasuk eksekutif private equity yang berencana menginvestasikan $30 juta hingga $50 juta dalam distribusi selama lima tahun ke aset alternatif terdiversifikasi.