A Kimberly-Clark Corp. está vendendo títulos de grau de investimento em até cinco partes para ajudar a financiar sua aquisição pendente da Kenvue Inc., fabricante do Tylenol. A empresa de bens de consumo está oferecendo notas com vencimentos de dois a 10 anos, de acordo com uma pessoa com conhecimento do assunto. As discussões iniciais de preço para o prazo mais longo envolvem um prêmio de cerca de um ponto percentual acima dos Treasuries.
A Kimberly-Clark realizou teleconferências com investidores na sexta-feira, em meio a um período turbulento para os mercados. Várias empresas adiaram a emissão de títulos de alta classificação na semana passada, quando os rendimentos dos Treasuries oscilaram bruscamente após dados de inflação mais fortes do que o esperado e preocupações com a negociação em inteligência artificial. O relatório do terceiro trimestre da fabricante do Kleenex está previsto para 5 de novembro.
As empresas normalmente não emitem títulos no período de cerca de duas semanas antes da divulgação de resultados. O JPMorgan Chase & Co. forneceu US$ 7,7 bilhões em financiamento-ponte no fim do ano passado para ajudar a financiar a aquisição. A venda de títulos deve substituir essa linha de empréstimo temporária.
Outros bancos responsáveis pela emissão são o Citigroup Inc. e o Morgan Stanley. A aquisição, em grande parte paga com ações e com previsão de conclusão até o fim do ano, está atualmente avaliada em cerca de US$ 36 bilhões. A contraprestação inclui US$ 6,7 bilhões em dinheiro, que viriam em parte de novas emissões de dívida.
A Kimberly-Clark já havia declarado que o negócio criaria uma empresa com receita de US$ 32 bilhões e permitiria superar a Unilever Plc para se tornar a segunda maior vendedora de produtos de saúde e bem-estar, atrás da Procter & Gamble Co.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing