Kimberly-Clark Corp. verkauft Investment-Grade-Anleihen in bis zu fünf Tranchen, um die ausstehende Übernahme des Tylenol-Herstellers Kenvue Inc. mitzufinanzieren. Das Konsumgüterunternehmen bietet Anleihen mit Laufzeiten von zwei bis zehn Jahren an, wie eine mit der Sache vertraute Person berichtet. Bei den ersten Preisgesprächen für die längste Laufzeit ist ein Aufschlag von etwa einem Prozentpunkt über US-Staatsanleihen vorgesehen.
Kimberly-Clark hat am Freitag Telefonkonferenzen mit Investoren abgehalten, in einer turbulenten Phase für die Märkte. Zahlreiche Unternehmen haben letzte Woche von der Ausgabe hochwertiger Anleihen abgesehen, nachdem die Renditen für Staatsanleihen nach stärker als erwarteten Inflationsdaten und Sorgen um den Handel mit künstlicher Intelligenz stark geschwankt hatten. Der Quartalsbericht für das dritte Quartal des Kleenex-Herstellers wird am 5.
November veröffentlicht. Unternehmen begeben in der Regel keine Anleihen in den etwa zwei Wochen vor der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse. JPMorgan Chase & Co. hat Ende letzten Jahres 7,7 Milliarden Dollar an Brückenfinanzierung bereitgestellt, um die Übernahme mitzufinanzieren.
Der Anleiheverkauf soll diese vorübergehende Kreditfazilität ablösen. Weitere Banken, die den Anleiheverkauf betreuen, sind Citigroup Inc. und Morgan Stanley. Die weitgehend in Aktien erfolgende Übernahme, die bis zum Jahresende abgeschlossen werden soll, hat derzeit einen Wert von etwa 36 Milliarden Dollar.
Die Gegenleistung umfasst 6,7 Milliarden Dollar in bar, die teilweise aus neuen Schuldtiteln stammen sollen. Kimberly-Clark hatte zuvor erklärt, dass der Deal ein Unternehmen mit 32 Milliarden Dollar Umsatz schaffen und es ermöglichen werde, Unilever Plc zu überholen und nach Procter & Gamble Co. der zweitgrößte Anbieter von Gesundheits- und Wellnessprodukten zu werden.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing