Kimberly-Clark Corp. está vendiendo bonos de grado de inversión en hasta cinco tramos para ayudar a financiar su adquisición pendiente de Kenvue Inc., fabricante de Tylenol. La compañía de bienes de consumo ofrece pagarés con vencimientos de dos a 10 años, según una persona con conocimiento del asunto. Las conversaciones iniciales de precio para el plazo más largo contemplan una prima de alrededor de un punto porcentual por encima de los bonos del Tesoro.
Kimberly-Clark celebró llamadas con inversores el viernes, en medio de un periodo turbulento para los mercados. Numerosas empresas aplazaron la emisión de bonos de alta calificación la semana pasada, cuando los rendimientos del Tesoro oscilaron bruscamente por datos de inflación más fuertes de lo esperado y por preocupaciones sobre la operación con inteligencia artificial. El informe del tercer trimestre del fabricante de Kleenex se publicará el 5 de noviembre.
Las empresas normalmente no emiten bonos en el periodo de unas dos semanas antes de dar a conocer sus resultados. JPMorgan Chase & Co. proporcionó 7.700 millones de dólares en financiación puente a finales del año pasado para ayudar a financiar la adquisición. Se espera que la venta de bonos reemplace ese préstamo temporal.
Otros bancos que gestionan la venta de bonos son Citigroup Inc. y Morgan Stanley. La adquisición, en gran parte en acciones y que se espera cerrar antes de fin de año, está valorada actualmente en unos 36.000 millones de dólares. La contraprestación incluirá 6.700 millones de dólares en efectivo que provendrían en parte de nuevas emisiones de deuda.
Kimberly-Clark ha dicho previamente que la operación creará una empresa con 32.000 millones de dólares en ingresos y le permitirá superar a Unilever Plc para convertirse en el segundo mayor vendedor de productos de salud y bienestar, detrás de Procter & Gamble Co.
Fuente: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing