Kimberly-Clark Corp. menjual obligasi investment grade dalam hingga lima bagian untuk membantu membiayai akuisisi Kenvue Inc., produsen Tylenol, yang sedang berlangsung. Perusahaan barang konsumen itu menawarkan surat utang dengan jatuh tempo dua hingga 10 tahun, menurut seseorang yang mengetahui masalah ini. Diskusi harga awal untuk tenor terpanjang melibatkan premi sekitar satu poin persentase di atas Treasury.
Kimberly-Clark menggelar panggilan dengan investor pada hari Jumat, di tengah periode pasar yang bergejolak. Banyak perusahaan menunda penerbitan obligasi berperingkat tinggi pekan lalu karena imbal hasil Treasury berfluktuasi tajam akibat data inflasi yang lebih kuat dari perkiraan dan kekhawatiran terhadap perdagangan kecerdasan buatan. Laporan kuartal ketiga produsen Kleenex itu dijadwalkan pada 5 November.
Perusahaan biasanya tidak menerbitkan obligasi dalam kurun sekitar dua minggu sebelum mengumumkan hasil keuangan. JPMorgan Chase & Co. menyediakan pembiayaan jembatan sebesar $7,7 miliar pada akhir tahun lalu untuk membantu membiayai akuisisi tersebut. Penjualan obligasi ini diharapkan menggantikan fasilitas pinjaman sementara tersebut.
Bank lain yang mengelola penjualan obligasi adalah Citigroup Inc. dan Morgan Stanley. Akuisisi yang sebagian besar menggunakan saham ini, yang diharapkan rampung pada akhir tahun, saat ini bernilai sekitar $36 miliar. Imbalan tersebut mencakup $6,7 miliar dalam bentuk tunai yang sebagian akan berasal dari penjualan utang baru.
Kimberly-Clark sebelumnya menyatakan bahwa kesepakatan ini akan menciptakan perusahaan dengan pendapatan $32 miliar dan memungkinkannya melampaui Unilever Plc untuk menjadi penjual produk kesehatan dan kesejahteraan terbesar kedua setelah Procter & Gamble Co.
Sumber: Bloomberg Markets · Diringkas oleh HeadlinesBriefing