公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 16, 2026, 10:40 PM ET

石油・エネルギー

ブレント原油は、差し迫った供給混乱の可能性が高まったことを受け、5月以来初めて1バレル110ドルまで上昇した。フィナンシャル・タイムズは、中東で新たな緊張の高まりが報じられた後、原油が5カ月ぶりの高値をつけたと報じた。ディーゼルは依然として特に圧力の強い分野であり、ディーゼル価格の高騰を受けてエクソンは過去最高の精製利益を示唆し、ディーゼル価格は高止まりしている。在庫は歴史的低水準にある。原油先物は継続的な供給不安を受けて上昇した一方、トレーダーが国際エネルギー機関（IEA）の備蓄放出を検討したことから、原油価格は下落した。船舶燃料も依然として逼迫しており、ホルムズ海峡からの原油供給が増えたにもかかわらず、船舶燃料の逼迫は続いている。中国はイラン戦争でリスクが高まる中、冬に向けてガスの備蓄を積み増している。また、燃料価格の急騰がEV販売を押し上げ、欧州でのディーゼル時代の終焉を早めている。

株式とAI関連銘柄

AI関連株の広範な売りが今週の相場を支配した。ウォール街は6月以来最悪の週を迎え、Core WeaveからAlphabetまで株式の暴落が広がった。S&P 500は6月以来最大の週間下落を記録し、AIへの懸念が半導体株を直撃した。大手テック株は「解放の日」以来最大の週間下落を経験し、世界的なAI関連取引が失速する中、中国株が最大の下落銘柄となった。原油が乱高下の一週間の後に上昇したことでハイテク株は下落し、AIの暴落と110ドルの原油ショックが重なったことでウォール街の不安が広がった。米大手銀行株は2008年以来最悪の週間連続下落を記録した。インドのソフトウェア株はAI関連の同業他社を過去最大の差で上回り、インドのIT株はAIに対するヘッジ銘柄として人気を集めた。投資家はまたAIリスクをヘッジし、テック株の暴落を受けてアジア株は一部持ち直した。

金利、通貨、債券

連邦準備制度理事会（FRB）のケビン・ウォーシュ議長が次の金融政策の方向性について言及を避けた後、投資家は利上げ観測を後退させ、ウォーシュ議長はAIが経済に衝撃を与える中でもインフレを抑制すると表明した。ウォーシュ議長が金利の見通しに沈黙したことでドルは1カ月ぶりの週間最悪の動きとなり、ユーロは5週間続いた下落に歯止めをかけた。財務省が長期債について沈黙を守ったことで米国債は下落し、アジア市場では国債利回りが安定した。米国の財政赤字は2兆ドルに迫っており、トランプ政権の歳出削減策の現実を突きつけている。フランスでは、政治危機が債務危機へと発展しつつある。信用市場にも圧力がかかっており、投資家がより高い利回りを求める中、データセンター債が売られ、住宅ローン担保証券の販売は見送られている。バンク・オブ・アメリカはボラティリティにもかかわらず80億ドルの債券を売却した。また日銀の植田総裁は、基調的なインフレ率が2%を超えることを「容認できない」と述べた。

企業と取引

アップルの折りたたみ式iPhone Duoはほぼ即座に完売し、納品は2027年にずれ込む見通しとなった。ネットフリックスは好業績にもかかわらず1,000人の人員削減と突然の経営陣交代を発表した。テスラは空飛ぶロードスターを披露したが、発表は冷ややかな反応を集めた。アルコアは市況改善により増益を発表し、DHLは2026年の利益見通しを引き上げた。シュナイダーエレクトリックは、データセンター需要が売上を押し上げたことで見通しを上方修正した。オークトリーによるA-Capの保険会社買収は破談となり、キンバリー・クラークはタイレノールの製造元の買収に先立ち社債発行の準備を進めている。ルフトハンザはソフトウェア資産の10億ユーロ規模の売却を検討している。ベレッタはスターム・ルガーの株式25%を取得し、コンパスはカリフォルニア州の不動産情報サービスの規則をめぐり提訴した。

政策と通商

フランスとドイツは欧州の自動車産業を守るため合意し、EUの排出規制を緩和するとともに、英国にとっての道を開いた。英国のEV販売目標の引き下げ幅は小幅にとどまる見通しだ。中国は太陽光技術のいくつかの輸出を制限し、AI半導体に関する輸出管理の草案も発表された。金属と自動車の関税をめぐり、米墨通商交渉は停滞している。ヒーリー財務相は予算案で銀行税の増税を示唆し、ヒーリー氏はバーナムの揺れる姿勢にもかかわらずヒースロー空港の滑走路増設を支持した。アップルは非接触決済のルールをめぐり英国で法廷闘争に直面している。

今後の予定

連邦準備制度の政策の方向性は依然として不透明であり、ウォーシュ議長は次の動きについて言及を避けている。英国予算案では、銀行への増税が盛り込まれる見込みだ。