C.H. Robinson Worldwide a accepté d'acquérir le courtier en camions RXO pour environ 5,3 milliards de dollars en espèces et en actions. Cette transaction devrait établir un géant de la logistique avec un chiffre d'affaires annuel dépassant 25 milliards de dollars. L'accord valorise RXO à 30,25 dollars par action, représentant une prime de 29 % par rapport à son cours de clôture précédent. L'entité combinée tirera parti de la plateforme multimodale mondiale de C.H. Robinson associée aux capacités de courtage nord-américain et de dernier kilomètre de RXO pour offrir des services plus personnalisés grâce à un réseau plus dense.
La structure de l'accord comprend 17,25 dollars en espèces et 0,0856 action pour chaque action RXO, ce qui entraîne une répartition de la contrepartie d'environ 57 % en espèces et 43 % en actions. Les actionnaires de RXO détiendront une participation de 11 % dans la nouvelle société combinée. C.H. Robinson prévoit environ 300 millions de dollars de synergies nettes de coûts en taux de fonctionnement d'ici deux ans après la clôture, qui devrait intervenir au premier semestre 2027.
Pour financer la partie en espèces, C.H. Robinson utilisera un nouveau financement par emprunt. Par conséquent, l'entreprise prévoit de suspendre les rachats d'actions jusqu'à ce qu'elle atteigne son ratio d'endettement cible, une étape prévue d'ici la fin de 2028. Cette mesure stratégique vise à améliorer l'efficacité opérationnelle et à élargir considérablement la portée du marché.
Source: Wall Street Journal US Business · Résumé par HeadlinesBriefing