C.H. Robinson Worldwide hat sich darauf geeinigt, den LKW-Broker RXO für etwa 5,3 Milliarden Dollar in bar und Aktien zu übernehmen. Diese Transaktion soll ein Logistikunternehmen schaffen mit einem Jahresumsatz von über 25 Milliarden Dollar. Die Vereinbarung bewertet RXO mit 30,25 Dollar pro Aktie, was einem Aufschlag von 29 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht. Das kombinierte Unternehmen wird C.H. Robinsons globales multimodales Plattform sowie RXOs nordamerikanische Brokerage- und Last-Mile-Fähigkeiten nutzen, um über ein dichteres Netzwerk maßgeschneiderte Dienstleistungen anzubieten.
Die Struktur des Geschäfts umfasst 17,25 Dollar in bar und 0,0856 Aktien für jede RXO-Aktie, was zu einer Aufteilung des Gegenwerts von etwa 57 % in bar und 43 % in Aktien führt. Die RXO-Aktionäre werden einen Anteil von 11 % an dem neuen kombinierten Unternehmen halten. C.H. Robinson erwartet etwa 300 Millionen Dollar an netto laufenden Kostensynergien innerhalb von zwei Jahren nach dem Abschluss, der voraussichtlich im ersten Halbjahr 2027 stattfinden wird.
Um den baren Teil zu finanzieren, wird C.H. Robinson neue Schuldverschreibungen nutzen. Daher plant das Unternehmen, Aktienrückkäufe bis zur Erreichung des Zielverschuldungsverhältnisses auszusetzen, was voraussichtlich Ende 2028 der Fall sein wird. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, die betriebliche Effizienz zu steigern und den Marktzugang erheblich zu erweitern.
Quelle: Wall Street Journal US Business · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing