C.H. Robinson Worldwide は、トラックブローカー RXO を約 53 億ドル の現金と株式で買収することに合意しました。この取引により、年間売上高が 250 億ドル を超える物流大手が設立される見込みです。この合意では、RXO の株価を 1 株あたり 30.25 ドルと評価しており、これは前日の終値に比べて 29% のプレミアムを表しています。合併後の会社は、C.H. Robinson のグローバルマルチモーダルプラットフォームと RXO の北米ブローカリーおよびラストマイル機能を組み合わせ、より密なネットワークを通じてよりカスタマイズされたサービスを提供します。
この取引の構造は、RXO の 1 株あたり 17.25 ドルの現金と 0.0856 株を含み、これにより対価の約 57% が現金で、43% が株式となる見込みです。RXO の株主は、新しい合併会社の株式の 11% を保有します。C.H. Robinson は、取引完了後 2 年以内に約 3 億ドルの純ランレートコストシナジーを達成すると予測しており、これは 2027 年上半期に完了すると見込まれています。
現金部分の資金調達のため、C.H. Robinson は新しい債務ファイナンスを利用します。その結果、目標レバレッジ比率を達成するまで株式買い戻しを一時停止する計画で、このマイルストーンは 2028 年末までに達成されると見込まれています。この戦略的な動きは、運営効率を向上させ、市場への到達範囲を大幅に拡大することを目的としています。
出典: Wall Street Journal US Business · 要約：HeadlinesBriefing