Les ventes d'obligations convertibles américaines ont atteint leur plus haut total annuel jamais enregistré, selon les données compilées par Bloomberg, alors que les entreprises cherchent à financer de lourdes dépenses liées à l'intelligence artificielle. Les entreprises cotées aux États-Unis ont levé 131 milliards de dollars grâce à la vente d'obligations pouvant potentiellement être converties en actions sous certaines conditions, les 25 milliards de dollars récoltés en août ayant propulsé le total annuel au-dessus du précédent record d'il y a deux ans.

Cette activité a attiré des jeunes pousses du cloud spécialisées dans l'IA comme Nebius Group NV, la société basée à Amsterdam qui a levé 5,75 milliards de dollars lors de deux émissions annoncées le mois dernier. Mais les entreprises de qualité investissement se sont également jointes au mouvement, Alphabet Inc. ayant produit les plus gros titres convertibles de l'année dans le cadre de sa levée de fonds de 85 milliards de dollars. Environ 44 % des ventes d'obligations convertibles de cette année proviennent d'entreprises liées à l'IA, a écrit Spencer Rogers, stratège chez Goldman Sachs Group Inc., dans un rapport en début de semaine.

Dominent le mélange d'opérations de cette année les offres massives d'actions privilégiées convertibles obligatoires de type actions, comme celle d'Alphabet, qui a représenté 20,5 milliards de dollars dans une opération en deux parties en juin, et l'offre de 5 milliards de dollars d'Oracle Corp. en février. La demande de titres convertibles aide les entreprises à obtenir des conditions favorables. Beaucoup de ces obligations ont des coupons relativement faibles et des primes de conversion dites élevées.

Entités clés : Entreprises : Bloomberg, Nebius Group NV, Alphabet Inc., Wells Fargo & Co., Goldman Sachs Group Inc., Oracle Corp., Core Weave Inc., Iren Ltd., J. Wood Capital Advisors | Personnes : Craig Mc Cracken, Spencer Rogers, Jason Wood | Lieux : Amsterdam

FAQ : Qu'est-ce qui stimule les ventes record d'obligations convertibles américaines ?

Les entreprises lèvent des fonds pour des dépenses liées à l'intelligence artificielle, environ 44 % des ventes d'obligations convertibles de cette année provenant d'entreprises liées à l'IA.

FAQ Q : Qu'est-ce qui stimule les ventes record d'obligations convertibles américaines ?

FAQ A : Les entreprises lèvent des fonds pour des dépenses liées à l'intelligence artificielle, environ 44 % des ventes d'obligations convertibles de cette année provenant d'entreprises liées à l'IA.