As vendas de títulos conversíveis dos Estados Unidos atingiram seu maior total anual já registrado, segundo dados compilados pela Bloomberg, à medida que as empresas buscam financiar pesados gastos relacionados à inteligência artificial. Empresas listadas nos EUA levantaram US$ 131 bilhões com a venda de títulos que podem potencialmente se converter em ações sob certas condições, e os US$ 25 bilhões captados em agosto impulsionaram o total anual acima do recorde anterior de dois anos atrás.

A atividade atraiu empresas emergentes de nuvem de IA, como a Nebius Group NV, a firma sediada em Amsterdã que levantou US$ 5,75 bilhões em duas emissões anunciadas no mês passado. Mas empresas com grau de investimento também entraram na onda, com a Alphabet Inc. produzindo os maiores títulos conversíveis do ano como parte de sua captação de US$ 85 bilhões. Cerca de 44% das vendas de títulos conversíveis deste ano vieram de empresas relacionadas à IA, escreveu Spencer Rogers, estrategista do Goldman Sachs Group Inc., em um relatório no início desta semana.

Dominam a mistura de negócios deste ano as volumosas ofertas de ações preferenciais conversíveis obrigatórias semelhantes a ações, como a da Alphabet, que representou US$ 20,5 bilhões em um negócio de duas partes em junho, e a oferta de US$ 5 bilhões da Oracle Corp. em fevereiro. A demanda por títulos conversíveis está ajudando as empresas a capturar condições favoráveis. Muitos desses títulos têm cupons relativamente baixos e altos prêmios de conversão, como são chamados.

Entidades-chave: Empresas: Bloomberg, Nebius Group NV, Alphabet Inc., Wells Fargo & Co., Goldman Sachs Group Inc., Oracle Corp., Core Weave Inc., Iren Ltd., J. Wood Capital Advisors | Pessoas: Craig Mc Cracken, Spencer Rogers, Jason Wood | Locais: Amsterdã