Продажи конвертируемых облигаций в США достигли самого высокого годового показателя за всю историю, согласно данным, собранным Bloomberg, поскольку компании стремятся финансировать значительные расходы, связанные с искусственным интеллектом. Компании, зарегистрированные в США, привлекли 131 млрд долларов от продажи облигаций, которые потенциально могут конвертироваться в акции при определённых условиях, а 25 млрд долларов, собранные в августе, подняли годовой итог выше предыдущего рекорда двухлетней давности.

Эта активность привлекла молодые облачные ИИ-компании, такие как Nebius Group NV, фирма из Амстердама, которая привлекла 5,75 млрд долларов в рамках двух выпусков, объявленных в прошлом месяце. Но компании инвестиционного уровня также присоединились: Alphabet Inc. выпустила крупнейшие конвертируемые ценные бумаги года в рамках своего привлечения 85 млрд долларов. Около 44% продаж конвертируемых облигаций в этом году пришлось на компании, связанные с ИИ, написал Спенсер Роджерс, стратег Goldman Sachs Group Inc., в отчёте в начале этой недели.

В структуре сделок этого года доминируют крупные предложения обязательных конвертируемых привилегированных акций, подобных долевым, такие как предложение Alphabet на 20,5 млрд долларов в рамках двухчастной сделки в июне, и предложение Oracle Corp. на 5 млрд долларов в феврале. Спрос на конвертируемые ценные бумаги помогает компаниям получать выгодные условия. Многие такие облигации имеют относительно низкие купоны и высокие так называемые премии за конверсию.

Ключевые субъекты: Компании: Bloomberg, Nebius Group NV, Alphabet Inc., Wells Fargo & Co., Goldman Sachs Group Inc., Oracle Corp., Core Weave Inc., Iren Ltd., J. Wood Capital Advisors | Люди: Craig Mc Cracken, Spencer Rogers, Jason Wood | Места: Amsterdam