La licorne de la fintech MNT Halan poursuit une introduction en bourse (IPO) longtemps attendue en Égypte, cherchant à tirer parti d'un rebond du marché boursier et de l'essor du crédit à la consommation en Égypte, le pays le plus peuplé du Moyen-Orient. Selon un communiqué publié jeudi, l'entreprise prévoit d'offrir 320 millions d'actions, soit environ 20% de son capital social, par le biais d'un placement privé auprès d'investisseurs institutionnels et d'une offre publique sur la bourse égyptienne. Le prix de l'offre sera déterminé par un processus de constitution du carnet d'ordres, qui devrait être achevé ce mois-ci, sous réserve des approbations réglementaires.
L'accord ne concerne que l'activité égyptienne de MNT, qui devrait être valorisée entre 900 millions et 1 milliard de dollars. Après l'IPO, l'actionnaire vendeur, MNT Investments BV, s'est engagé à injecter jusqu'à 4 milliards de livres égyptiennes (76,95 millions de dollars) en souscrivant à des actions supplémentaires au prix de l'offre. Cette vente d'actions intervient à un moment clé pour l'Égypte, où le gouvernement pousse à stimuler la croissance du secteur privé, à promouvoir les offres d'entités détenues par l'État et à encourager davantage d'inscriptions du secteur privé.
Malgré les perturbations économiques liées à la guerre entre les États-Unis et l'Iran, l'indice de référence des actions de l'Égypte a surperformé ses pairs du Moyen-Orient, à l'exception d'Oman. L'indice a augmenté de plus de 25% cette année, tandis que la fintech e-Finance for Digital and Financial Investments, qui a levé plus de 370 millions de dollars lors d'une offre en 2021, a gagné plus d'un cinquième. L'IPO reflète également l'influence croissante du secteur des services financiers non bancaires dans la nation nord-africaine.
Dans un pays d'environ 110 millions d'habitants, le nombre de personnes utilisant le crédit à la consommation a augmenté de 65% entre janvier et juin, atteignant 7,9 millions, selon le dernier rapport de l'Autorité de réglementation financière. Le financement sur la même période a augmenté de plus de 75% par rapport à l'année précédente, atteignant près de 67 milliards de livres égyptiennes. MNT estime qu'en décembre, elle détenait 24,3% du marché du microcrédit non bancaire du pays et 14% du marché du crédit à la consommation non bancaire.
Citigroup Global Markets Ltd. et EFG Hermes sont les coordinateurs mondiaux conjoints et les chefs de file de la tenue du carnet d'ordres pour l'IPO.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing