Die PepsiCo Inc. hat am Freitag mit einer zweiteiligen Emission über 1 Milliarde Euro (1,12 Milliarden US-Dollar) den europäischen öffentlichen Anleihemarkt betreten, einen Tag nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose aufgrund steigender Kosten in Nordamerika gesenkt hatte. Die Emission gliedert sich in eine dreijährige und eine neunjährige Tranche, jede mit einem festen Volumen von 500 Millionen Euro. Der Ausgabepreis der kürzeren Tranche liegt laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person, die nicht genannt werden wollte, rund 60 Basispunkte über dem Mid-Swap-Satz, während die längere Tranche mit etwa 105 Basispunkten angeboten wird.
Die Kapitalaufnahme von PepsiCo fällt in eine schwierige Lage in Nordamerika. Das Unternehmen hatte am Donnerstag seine Prognose für das Gewinnwachstum gesenkt und die Schwäche sowohl im Getränke- als auch im Snackgeschäft als Grund genannt. Konzernchef Ramon Laguarta erklärte in einer Telefonkonferenz mit Analysten, das Unternehmen fühle sich im Getränkegeschäft nicht gut und setze „die ganze Dringlichkeit und den Fokus des Geschäfts darauf, die Leistung bei Softdrinks zu verbessern“.
Die Getränkeabsätze in Nordamerika sind in diesem Jahr bisher um 3 % gesunken, wobei zuckerfreie und aromatisierte Varianten besser abschneiden als die zuckerhaltigen Versionen. Laut Daten von Bloomberg wendet sich PepsiCo in diesem Jahr zum zweiten Mal Europa zu und meidet dabei den heimischen Markt. Die jüngste Euro-Emission des Konzerns reiht sich in den Rekordboom sogenannter Reverse-Yankee-Emissionen ein, bei denen US-Emittenten wie Alphabet Inc., Danaher Corp. und Baker Hughes Co. dazu beigetragen haben, dass das Emissionsvolumen in diesem Jahr auf über 140 Milliarden Euro gestiegen ist. Die Transaktion von PepsiCo, die von der Deutsche Bank AG und der HSBC Holdings Plc betreut wird, soll später am heutigen Tag bepreist werden.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing